De benchmarkprijzen in de VS bereikten vorige week de $ 93 per vat, een stijging met ongeveer 65% in de afgelopen 52 weken en de hoogste sinds 2014. De Amerikaanse producenten zwengelen hun uitgaven met dubbele cijfers aan nu de vraag naar brandstof is gestegen en de vrees is afgenomen dat de OPEC hen opnieuw zal straffen door de markt te overspoelen met ruwe olie die goedkoper te produceren is.
Sommige bedrijfsleiders zeggen dat de huidige hoge prijzen en de betrekkelijk lage onderhoudskosten de productie-economie tot de beste in jaren maken. Firma's kopen rivalen van de Amerikaanse olie-, pijpleiding- en gasverwerkingsindustrie in een weddenschap dat de hogere prijzen de stijgende kosten van arbeid en uitrusting meer dan zullen dekken.
"Boor-economieën zijn vandaag beter dan zij ooit geweest zijn sinds de schalierevolutie begon," zei Chris Wright, president-directeur van Liberty Oilfield Services. Vooral bedrijven die in nauw bezit zijn, voeren hun productie op, zei hij.
Er is nieuwe activiteit in secundaire olievelden zoals het DJ Basin in Colorado, de Powder River in Wyoming, de Haynesville in Louisiana en de Bakken-schalie in North Dakota, die vorig jaar zijn plaats als tweede grootste olieproducerende regio in de V.S. verloor.
Voor een grafiek van de olieproductie in de secundaire bekkens, klik hier: https: //graphics.reuters.com/USA-OIL/PRODUCTION/lgvdwxxeopo
OVERNAMES STIMULEREN DE PRODUCTIE
De uitgavenbudgetten van de Amerikaanse onafhankelijke producenten zijn met 13% gestegen ten opzichte van een jaar geleden, aldus de analisten van Cowen. Onder de secundaire velden is de aardgasrijke Haynesville een van de weinige die de productie na de crash van de olieprijzen in 2020 volledig heeft hersteld. Andere schalievelden, waaronder het op één na grootste producerende olieveld, worden uitgebreid met holdings en rigs.
"Wanneer u naar de olieprijzen in de Bakken kijkt, ligt de onmiddellijke prijs dicht bij $90 per vat," zei Bob Phillips, chief executive van energiepijpleidingmaatschappij Crestwood Equity Partners. "Dat gebeurt niet vaak."
Vorige week rondde Crestwood een deal van $1,8 miljard af om de olie-, gas- en gasverwerkingsactiva van Oasis Midstream Partners in Noord-Dakota en Texas te kopen, als onderdeel van een plan om een top-drie midstream exploitant te worden in de Bakken, Powder River en Permian schalievelden.
Het sluiten van schalie-overeenkomsten die tot meer productie leiden, zou dit jaar kunnen versnellen, zei Andrew Dittmar, die gespecialiseerd is in fusies en overnames voor de energietechnologiefirma Enverus.
"De meeste van de verkopende particuliere bedrijven zijn bedrijven die zowel voorraden als productie naar de tafel brengen," zei hij.
In het Powder River-olieveld in Wyoming heeft Continental Resources sinds vorig jaar verschillende overnames gedaan, de laatste van Chesapeake Energy. Die aankoop zou de produktie in het gebied weer op gang kunnen brengen, aldus Phillips van Crestwood.
Continental zal volgende week zijn resultaten voor het vierde kwartaal bekendmaken en heeft zijn budget of plan voor 2022 nog niet belicht, zei een woordvoerder.
PRIJZEN KOMEN IEDEREEN TEN GOEDE
Ben Dell, managing partner bij energie-investeerder Kimmeridge Management en interim CEO bij Civitas Resources in Colorado, zei dat elk bekken profiteert van een opleving van de hogere olie- en gasprijzen.
"De DJ is bijzonder winstgevend geweest," zei hij. Dell denkt zelfs dat de prijzen een te grote productie in de hand kunnen werken, wat tot overaanbod kan leiden.
In de Haynesville schalie in Oost-Texas en Louisiana zou de aardgasproductie deze maand een recordhoogte bereiken van 14,1 miljard kubieke voet per dag, volgens gegevens van de Amerikaanse regering.
De produktiestijging gaat zo snel dat de produktievoorspellingen in sommige gebieden te laag zijn gebleken. Gegevens- en analysefirma East Daley Capital had geraamd dat de Haynesville-output dit jaar met 12% zou stijgen, uitgaande van 37 actieve boorplatforms.
Er zijn er nu 42 aan het boren, vijf meer dan het bedrijf voor dit jaar verwachtte. "Onze huidige prognose kan nog verder omhoog," zei Rob Wilson, een vice-president bij East Daley.
RUIMTE OM TE RENNEN
Toch blijven, buiten Haynesville en de Permian, de olievelden achter op hun piekproductie. Bakkenproducent Hess Corp. wil zijn totale productie dit jaar met 12% tot 15% verhogen, onder impuls van de productie in de Bakken en Guyana. Chevron is van plan zijn productie in de Perm-schalie met 10% op te voeren en Exxon zei dat het 25% meer olie en gas uit zijn Perm-deelnemingen zou kunnen leveren.
In de Bakken ligt de olieproductie rond de 1,2 miljoen vaten per dag (bpd), onder zijn piek van 1,52 miljoen bpd eind 2019. In de Eagle Ford schalie van Zuid-Texas bedraagt de olie gemiddeld 1,1 miljoen bpd, onder de piek van 1,7 miljoen bpd van begin 2015.
De Amerikaanse producenten hebben drie booreilanden per week toegevoegd, maar zij zouden 11 booreilanden per week moeten toevoegen om de productie op het huidige peil te houden, aldus de analisten van Mizuho.
Ron Ness, hoofd van de handelsgroep North Dakota Petroleum Council, zei dat uitdagingen in de toeleveringsketen de productiestijging dit jaar zouden kunnen beperken, net als investeerders die hogere rendementen eisen.
"Tenzij $100 plus olie de investeringsmentaliteit verandert in de richting van groei, ben ik er niet zeker van dat we weer 1,5 miljoen vaten per dag zullen zien" in de Bakken, zei hij.
