De naderende economische 'orkaan' waar JPMorgan-baas Jamie Dimon in juni voor waarschuwde, begint hard over de hele wereld te waaien en de wereldmarkten houden zich weer koest.

In een grimmig bedrijfsoverzicht trok FedEx de financiële prognose in die het slechts drie maanden geleden had afgegeven, omdat de wereldwijde vertraging van de vraag eind augustus was versneld en naar verwachting in het novemberkwartaal nog zou verergeren. De FedEx-aandelen bleven ook achter bij de omzet- en winstverwachtingen en daalden na de bel met 16%.

De Wereldbank droeg bij aan de macro somberheid en waarschuwde eind donderdag dat de wereldeconomie afstevent op een recessie nu centrale banken overal ter wereld tegelijkertijd de rente verhogen om de aanhoudende inflatie te bestrijden.

Zij schatte dat de wereld zich in de scherpste terugval bevindt van een herstel na de recessie sinds 1970 en zag weinig of geen steun van de belangrijkste centrale banken en zei dat zij de rente mogelijk met nog eens 2 procentpunten zullen moeten verhogen bovenop de verhoging met 2 punten die al werd gezien over het gemiddelde van 2021.

Nu de markten zich voorbereiden op een nieuwe ronde renteverhogingen door de Amerikaanse Federal Reserve en de Bank of England volgende week, daalden de aandelen vrijdag wereldwijd. De MSCI-index van wereldaandelen stond op het laagste punt in twee maanden en ging de slechtste volledige week sinds juni tegemoet. De beurzen in Azië en Europa kelderden en de Amerikaanse aandelenfutures stonden in het rood.

Terwijl de tweejarige rente op Amerikaanse staatsobligaties voor het eerst in 15 jaar de 4% naderde, gaan de futuresmarkten van de Fed-fondsen nu uit van een beleidsrente tot 4,5% in maart en zien zij voor de rest van 2023 geen terugkeer onder de 4%.

Nu de wereldvalutamarkten als gevolg daarvan steeds onrustiger worden, steeg de dollar de afgelopen 24 uur opnieuw tot boven de 7,0 Chinese yuan voor het eerst in meer dan twee jaar en bereikte hij zijn hoogste niveau ten opzichte van het Britse pond sinds 1985. [FRX/}

Als teken van de dalende stemming onder beleggers wezen de markten tekenen van verrassende veerkracht in de Chinese detailhandelsverkopen en industriële productiecijfers voor augustus af en concentreerden zich in plaats daarvan op de gevolgen van de steeds diepere inzinking in de vastgoedsector.

De vastgoedinvesteringen daalden vorige maand met 13,8%, het snelste tempo sinds december 2021. De prijzen van nieuwe woningen daalden in augustus met 1,3% j-o-j, het snelst sinds augustus 2015.

Omdat er weinig tekenen zijn dat China de nul-COVID binnenkort aanzienlijk zal versoepelen, verwachten sommige analisten dat de economie dit jaar slechts 3% zal groeien, wat de traagste groei zou zijn sinds 1976 - exclusief de 2,2% expansie tijdens de eerste COVID-treffer in 2020.

Buitenlandse beleggers bleven vorige maand uit Chinese obligaties stappen en nu de yuan daalt, drong de Chinese toezichthouder voor de valutahandel er vrijdag bij bedrijven op aan niet te speculeren met de munt.

De laatste daling van het pond was duidelijker. De Britse detailhandelsverkopen zijn in augustus veel sterker gedaald dan verwacht, opnieuw een teken dat de economie afglijdt naar een recessie.

Olie tikte vrijdag hoger aan, maar de jaar-op-jaar stijging van de prijs van ruwe Brent is voor het eerst sinds februari 2021 onder de 20% gedaald.

Het Internationaal Energie Agentschap voorspelde voor het vierde kwartaal een bijna nulgroei van de vraag naar olie als gevolg van de zwakkere vraagvooruitzichten voor China, terwijl het Amerikaanse ministerie van Energie zei dat het waarschijnlijk niet zal proberen de Strategic Petroleum Reserve aan te vullen tot na belastingjaar 2023.

Belangrijke ontwikkelingen die later op vrijdag meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten:

* U.S. University of Michigan september consumentenvertrouwen en inflatieverwachtingen; gegevens over het bezit van schatkistpapier in juli

* Amerikaanse president Joe Biden ontmoet de Zuid-Afrikaanse president Cyril Ramaphosa in Washington

GRAPHIC: Asia FX quake https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/egpbkrerkvq/One.PNG


GRAPHIC: Terminal velocity