Een krachtig Amerikaans banenrapport en het begin van de heropening van China's COVID lijken eerder te worden gezien als positieve signalen voor een zachte landing dan als een nieuwe stok om de kooien van de centrale banken mee te rammelen.

Hoewel het nieuws dat de Amerikaanse loonlijsten en lonen in november hoger uitvielen dan verwacht en de aarzelende en fragmentarische versoepeling van China's COVID-restricties zouden kunnen wijzen op een steviger inflatiebeeld, waren de markten vastbesloten om het glas als halfvol te zien.

Het werkgelegenheidsrapport heeft de marktverwachtingen voor de Federal Reserve zeker niet veranderd: de futures gaan nog steeds uit van een kans van 90% dat de Fed haar renteverhogingen volgende week terugschroeft naar 50 basispunten en dat de impliciete eindrente volgend jaar nog steeds ruim onder de 5% ligt.

Bovendien toont de 'angstindex' van Wall Street weinig of geen vrees voor de laatste maand van het jaar. De VIX-index van de impliciete volatiliteit van de S&P500 sloot vrijdag op het laagste punt in acht maanden, ook al krabbelde hij vandaag weer wat op.

De Chinese aandelen en de yuan presteerden eerder duidelijk beter, ondanks enige publieke verwarring over de wijzigingen in de beperkingen die maandag van kracht worden. De blue-chip CSI 300 Index sloot 2% hoger, terwijl de Hang Seng Index in Hong Kong met 4,5% steeg en op het hoogste niveau sinds 1 september eindigde.

Morgan Stanley stelde zijn aanbeveling voor Chinese aandelen bij naar Overwogen en noemde daarbij "meerdere positieve ontwikkelingen naast een duidelijk pad naar heropening". Apple-leverancier Foxconn verwacht dat zijn door COVID getroffen fabriek in Zhengzhou de komende maand de volledige productie zal hervatten.

De Chinese yuan steeg op de onshore en offshore markten tot boven de 7 dollar - het hoogste niveau in bijna drie maanden.

Het optimisme over de heropening van de productie in China deed de olieprijs stijgen, ook al hielden de OPEC+-landen in het weekend hun doelstellingen ongewijzigd, ondanks de speculaties op de markt van vorige week over een nieuwe productieverlaging. De aandacht ging vooral uit naar het effect van de verboden van de G7 en de Europese Unie en een prijsplafond voor Russische ruwe olie.

Brent crude schommelde rond $87 per vat - iets hoger op de dag, maar ongeveer op het niveau van afgelopen donderdag.

De Amerikaanse aandelenfutures en de Europese beurzen noteerden vlak tot licht lager. De rente op Amerikaanse staatsobligaties bleef grotendeels stabiel ten opzichte van het niveau van vrijdag, hoewel de Amerikaanse rentecurve voor 2-10 jaar verder uitdiepte tot meer dan 80 basispunten - de meest negatieve in 22 jaar.

Geleid door de yuan, verzwakte de dollar over de hele linie - de euro/dollar bereikte het hoogste niveau sinds juni.

De Amerikaanse agenda van maandag is dun, met als belangrijkste economische bericht de definitieve lezing van de ISM-service sector survey voor november.

Er lijken weinig nieuwe gevolgen te zijn van het grote aantal aflossingsverzoeken van vorige week bij een niet-beursgenoteerde Blackstone real estate income trust.

De Wall Street Journal meldde intussen dat investeerders, waaronder de kroonprins van Saoedi-Arabië en een Amerikaanse participatiemaatschappij onder leiding van een voormalige CEO van Barclays, interesse hebben getoond in een investering van $1 miljard of meer in de noodlijdende Zwitserse bank Credit Suisse.

Het Britse Vodafone zei dat Chief Executive Nick Read eind dit jaar zou aftreden en op interim-basis zou worden vervangen door financieel directeur Margherita Della Valle, waardoor het aandeel steeg.

De Confederation of British Industry waarschuwde dat de Britse economie volgend jaar zal krimpen en zei dat er een risico bestaat op een "verloren decennium" van stagflatie.

Belangrijke ontwikkelingen die de Amerikaanse markten later op maandag richting kunnen geven:

* Amerikaanse ISM-enquête voor de dienstensector in november, orders voor fabrieksgoederen in oktober.

* De ministers van Financiën van de Eurogroep komen bijeen in Brussel.

* President Cyril Ramaphosa van Zuid-Afrika woont vergadering bij van het Nationaal Uitvoerend Comité van het Afrikaans Nationaal Congres over beschuldigingen die zijn presidentschap kunnen bedreigen.