* Het meest actieve katoencontract voor maart daalde 2,68 cent, of 3,1%, tot 83,65 cent per pond om 12:50 ET (17:50 GMT) na een verlies van maar liefst 3,5% tot 83,33 cent per pond, wat de slechtste dag sinds 28 oktober zou kunnen zijn.

* "Ik zie niet veel dat deze markt zou bewegen, behalve technische factoren en de dollar," zei Jon Marcus, president van Lakefront Futures and Options brokerage in Chicago, die 86,50 cent per pond zag als "een plek die lastig is geweest voor katoen".

* "Als de dollar breekt, geeft dat de kopers misschien wat moed, maar... katoen op 80 cent en hoger is historisch gezien een vrij goed niveau."

* De dollarindex steeg met 0,6%, waardoor katoen uit de VS duurder werd voor houders van andere valuta.

* De belangrijkste indexen van Wall Street daalden eveneens op het sentiment, omdat de hoop dat de centrale bank haar agressieve monetaire beleid zal afzwakken, werd getemperd door het havikistische commentaar van een functionaris van de Amerikaanse Federal Reserve.

* "Wat u de komende dagen gaat zien, vooral deze week... katoen zal waarschijnlijk de andere kant van de medaille zijn, afhankelijk van wat de dollar doet, en we zullen het van daaruit bekijken," zei Marcus.

* In Chicago daalden maïs, tarwe en sojabonen, afgeremd door een opleving van de dollar en hernieuwde twijfels over de Chinese vraag.