Het Nikkei-gemiddelde steeg in de vroege handel met maar liefst 1,77% na een vierdaags weekend dat in het teken stond van de opening van de Olympische Spelen in Tokio, maar moest een deel van de winst prijsgeven om uiteindelijk 1,30% hoger te noteren op 27.906,28.
De bredere Topix steeg met 1,31% naar 1.929,34, na eerder in de sessie met 1,74% te zijn gestegen. Tijdens het lange weekend in Japan sloten de drie belangrijkste Amerikaanse aandelenindexen op recordhoogtes.
"De markt is sterk tijdens de Amerikaanse en Europese handel. Zodra Tokio opent, wordt het zachter, wat de voorzichtige stemming hier onderstreept. Met coronavirus gevallen stijgen, beleggers verkopen in rally in plaats van bieden op," zei Tomoichiro Kubota, senior marktanalist bij Matsui Securities.
Tokio meldde zondag 1.763 gevallen, 75% meer dan een week geleden.
Motorproducent Nidec daalde 1,1% nadat sommige beleggers teleurgesteld waren over het feit dat het bedrijf zijn jaarlijkse winstverwachting niet verhoogde ondanks de solide stijging van de kwartaalwinst.
"De resultaten waren vrij goed, maar de reactie van het aandeel suggereert dat aandelen met zeer hoge verwachtingen van beleggers het moeilijk zouden kunnen hebben om de winsten op te drijven", zei Kubota van Matsui Securities.
Elders maakte Tokyo Steel Manufacturing een sprong van meer dan 15% nadat het bedrijf zijn winstverwachting fors verhoogde.
Dat hielp om de aandelen van andere staalproducenten een boost te geven, waarbij industrieleider Nippon Steel 5,7% steeg en JFE Holdings 6,8%.
Toray steeg 5% nadat het zakenblad Nikkei meldde dat de kwartaalwinst van het chemiebedrijf sterk steeg. Het bedrijf zal volgende week zijn winstcijfers bekendmaken.
SoftBank Group daalde in tegenstelling tot de trend met 0,4% door zorgen over de blootstelling van het bedrijf aan Didi en andere Chinese techbedrijven nu China het harde optreden tegen hen verscherpt. (Verslaggeving door Hideyuki Sano, bewerking door Sherry Jacob-Phillips)
