De geplande beursgang volgt op het Duitse webhostingbedrijf IONOS, waarvan het bod voor zijn debuut in Frankfurt maandag van start ging, een teken dat de markt voor beursnoteringen ontdooit na een moeilijke 2022.
EuroGroup Laminations zei dat zijn bod naar verwachting tussen 416 miljoen en 448 miljoen euro zal bedragen, inclusief de plaatsing van 250 miljoen euro aan nieuwe aandelen.
De rest van de aandelen zal worden verkocht door de vijf families die de groep controleren via holding EMS en door de Franse private equity-groep Tikehau.
EuroGroup zei dat het de opbrengst van de kapitaalverhoging zal gebruiken om zijn productiecapaciteit uit te breiden (inclusief nieuwe productiesites), nieuwe technologieën te ontwikkelen, zijn kapitaalstructuur te versterken en geografisch verder uit te breiden.
De onderneming zei ook het volgende: "Als de gelegenheid zich voordoet, kan het bedrijf ook externe groeimogelijkheden nastreven".
EuroGroup Laminations heeft een prijsvork vastgesteld tussen 5 euro en 6 euro per gewoon aandeel, wat overeenkomt met een marktkapitalisatie van 861 tot 983 miljoen euro na de kapitaalverhoging.
Het bod loopt naar verwachting van 1 tot 8 februari.
EuroGroup maakt statoren en rotoren voor elektrische motoren en generatoren en verwacht een belangrijke bijdrage te leveren aan de overgang naar elektrische voertuigen.
Het meldde een omzet van 651 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2022, met een kernwinstmarge van ongeveer 11,8%.
Bij de beursgang treden JP Morgan, BNP Paribas, Intesa Sanpaolo en UniCredit op als joint global coordinators. Rothschild & Co is financieel adviseur. Latham & Watkins treedt op als juridisch adviseur van de onderneming, terwijl Linklaters optreedt als juridisch adviseur van de joint global coordinators.
($1 = 0,9249 euro)
