Carige en de grotere rivaal Monte dei Paschi di Siena zijn de twee belangrijkste bankproblemen die Italië moet aanpakken om een herstructurering te voltooien die de gezonde kredietverstrekkers de afgelopen jaren meer dan 10 miljard euro (11 miljard dollar) heeft gekost.
Nadat het vorig jaar niet lukte om het staatsbedrijf Monte dei Paschi aan zwaargewicht UniCredit te verkopen, heeft Italië 380 miljoen euro aan bruto fiscale stimuleringsmaatregelen voorgesteld om de verkoop van Carige te vergemakkelijken.
Het stuurcomité van het bankenfonds FITD, dat 80% van de kredietverlener bezit, vergadert om 1430 GMT.
Gefinancierd door Italiaanse banken, heeft FITD 600 miljoen euro uitgegeven om Carige te redden en moet nu meer geld in het fonds pompen voordat overnemers BPER, Credit Agricole Italia en het Amerikaanse fonds Cerberus akkoord gaan om het over te nemen voor een symbolische 1 euro.
Na aanvankelijk een kapitaalinjectie van 1 miljard euro te hebben geëist, wat FITD afwees omdat het meer dan 700 miljoen euro kon uitgeven, verlaagde BPER zaterdag het verzoek om contanten tot onder die drempel, zeiden mensen die dicht bij de zaak staan.
De op vier na grootste bank van Italië is de favoriete bieder, omdat de autoriteiten van het land graag zouden zien dat kredietverstrekkers uit het middensegment zich aaneensluiten en omdat sommige FITD-leden huiverig zijn voor verdere expansie door Credit Agricole Italia, de grootste buitenlandse kredietverstrekker in het land.
De Italiaanse tak van het Franse Credit Agricole kocht vorig jaar voor 1 miljard euro het kleine Creval en sloot in 2017 met de FITD een reddingsakkoord voor drie noodlijdende banken.
BPER is door zijn grootste aandeelhouder, verzekeraar UnipolSAI, op een expansiepad gestuurd en heeft vorig jaar zijn activa met 40% opgetrokken door filialen te kopen die werden verkocht als onderdeel van de overname van UBI door Intesa Sanpaolo.
Carige zou de activa van BPER verder opvoeren tot ongeveer 155 miljard euro, waardoor het de vierde grootste bank van Italië zou worden en een directere concurrent van Banco BPM, de derde grootste bank en een mogelijke fusiepartner die al lang bestaat.
"De potentiële BPER-Carige deal zou de mogelijkheid van een integratie tussen BPER en Banco BPM verder weg brengen," aldus analisten van Intesa Sanpaolo.
Met een cost-to-income ratio van 93% zou Carige "de volledige aandacht van het management en tijd" nodig hebben om te worden geherstructureerd na de overname, aldus Intesa.
Tegen het einde van de ochtend stegen de aandelen van Carige met 3,3%, na meer dan een derde te zijn gestegen sinds medio december, toen het nieuws van de belangstelling van BPER en Credit Agricole Italia voor het eerst bekend werd.
($1 = 0,8823 euro) (bewerking door Jan Harvey)
