Tegen 0459 GMT stond de blue-chip NSE Nifty 50 index 0,47% hoger op 16.440,10 en de benchmark S&P BSE Sensex steeg 0,45% naar 55.101,54. Beide indices zijn tot dusver deze week met meer dan 1% gestegen.
De Indiase consumentenprijzen daalden in juli naar 5,59%, tegen 6,26% in juni. De inflatie lag onder de prognose van 5,78% in een peiling van Reuters.
De minister van Financiën, Nirmala Sitharaman, zei donderdag tegen industriëlen dat de economie tot dusver nog niet het niveau heeft bereikt waarop de centrale bank kan beginnen met het terugtrekken van liquiditeit.
"De minister van Financiën zei dat de belastingen tijdig aan de deelstaatregeringen zouden worden uitbetaald. Als dat geld wordt gebruikt voor kapitaalinvesteringen, kan dat geweldig werken voor de markten," zei Saurabh Jain, assistent vice-president bij SMC Securities in New Delhi.
De strenge regelgeving in China heeft ertoe geleid dat buitenlandse beleggers hun geld ombuigen naar aandelen in India en andere opkomende markten, hebben analisten opgemerkt.
Volgens gegevens van Refinitiv Eikon hebben buitenlandse beleggers tot nu toe deze maand voor 243,28 miljoen dollar aan Indiase aandelen gekocht.
Fast moving consumer goods en IT services leidden de winsten onder de sectorale indices van de Nifty met een stijging van respectievelijk 0,9% en 0,8%.
Tata Consumer Ltd en Hindalco Industries Ltd waren de grootste stijgers in de Nifty met een stijging van meer dan 2% elk.
Aandelen van Wockhardt Ltd stegen met maar liefst 8,1% doordat het farmaceutisch bedrijf een overeenkomst tekende met Enso Healthcare uit Dubai voor de productie en levering van doses van het Russische vaccin Sputnik V COVID-19.
Technocraft Industries (India) steeg met 16% nadat de winst over het junikwartaal meer dan verdubbelde.
Nifty 50 bedrijven Oil and Natural Gas Corp Ltd en Grasim Industries Ltd zullen later op de dag winstcijfers bekendmaken. (Verslaggeving door Nallur Sethuraman en aanvullende rapportage door Gauvrav Dogra in Bengaluru; Redactie door Rashmi Aich en Ramakrishnan M.)
