De centrale bank was bezorgd dat bepaalde praktijken van SBM's fintech-partners op het gebied van buitenlandse geldovermakingen niet de juiste procedures volgden, zei een bankbron op voorwaarde van anonimiteit omdat de besprekingen privé waren.
SBM noch de RBI reageerden onmiddellijk op verzoeken om commentaar per e-mail.
Met de LRS-regeling kunnen Indiase ingezetenen elk boekjaar tot 250.000 dollar naar het buitenland sturen.
"De RBI heeft gezegd dat het eigendom van de hele transactie bij de bank moet liggen om betere controlemechanismen te garanderen en de bank is gevraagd dat te regelen", aldus de bron.
"Voor geldtransfers moet de rekening worden geopend bij de bank, zelfs als het via een fintechbedrijf is, wat doorgaans handiger is, en dit moet worden opgelost."
De RBI heeft geen deadline vastgesteld, maar SBM werkt eraan om zo snel mogelijk aan alle vereisten te voldoen, voegde de bron eraan toe.
SBM Bank India is een dochteronderneming van de State Bank of Mauritius en werd de eerste buitenlandse bank die een universele bankvergunning kreeg onder een Indiase regeling voor volle dochterondernemingen, waardoor buitenlandse kredietverstrekkers konden concurreren met Indiase banken.
