Het is de eerste beursgang van een Indiase fabrikant van elektrische voertuigen, die ook de grootste speler is in een land waar het gebruik van schone voertuigen nog steeds laag is, maar snel toeneemt.
"Tesla is voor het Westen en Ola voor de rest," is een slagzin geworden die het best in verband kan worden gebracht met de voorzitter van het bedrijf, Bhavish Aggarwal, die veel inzet op schonere voertuigen, nadat hij vaak in het openbaar kritiek heeft geuit op benzine- en dieselvoertuigen.
Uit een term sheet bleek dat de beursgang, die van 1 tot 6 augustus zal plaatsvinden, een waarde van $4 miljard geeft aan het bedrijf, dat in 2021 zijn eerste scooter verkocht.
Die waardering is ongeveer 25% lager dan Ola's laatste financieringsronde in september, geleid door de Singaporese investeringsmaatschappij Temasek, die de EV-maker waardeerde op $5,4 miljard.
Het lagere bedrag is het gevolg van een correctie in de waardering van wereldwijde techbedrijven, terwijl Ola ook deelnemers wil aantrekken voor de aandelenuitgifte, zeiden bronnen die op voorwaarde van anonimiteit spraken.
De beursgang zal biedingen van investeerders aantrekken van Fidelity, Nomura en Norges Bank, evenals van verschillende Indiase beleggingsfondsen.
Bij de beursgang zal Ola nieuwe aandelen uitgeven om $657 miljoen op te halen, terwijl bestaande investeerders hun belang van ongeveer $77 miljoen zullen overdragen aan IPO-investeerders, zo bleek uit de termsheet.
Het bedrijf onthulde de prijsbandbreedte in een advertentie in de krant Financial Express, met een korting van 7 roepies per aandeel voor sommige in aanmerking komende werknemers.
Aggarwal en investeerders zoals SoftBank en Matrix Partners zullen een deel van hun belang in de IPO verkopen.
Uit de advertentie in de krant bleek dat 10% van de IPO gereserveerd zal worden voor particuliere beleggers, waarbij de opbrengsten gebruikt zullen worden voor de financiering van kapitaaluitgaven en inspanningen op het gebied van onderzoek en ontwikkeling. (Verslaggeving door Aditya Kalra en Aditi Shah; Bewerking door Andrew Cawthorne en Clarence Fernandez)
