Leveranciers van chiponderdelen zoals ASML en ASM International zijn meer blootgesteld aan de bloeiende markt voor AI-chips en de vraag van high-end technologieklanten zoals Nvidia, TSMC en Intel.
"De meer high-end toepassingen, gekoppeld aan AI, doen het veel beter," zei analist Marc Hesselink van ING.
Maar zelfs zij zijn niet immuun voor een "correctie" in de aandelenwaarderingen na sterke stijgingen dit jaar, in combinatie met zorgen over de impact van handelsconflicten tussen China, de VS en Europa, voegde Hesselink eraan toe.
Aandelen in zowel ASML als ASMI noteerden aan het begin van de middag ongeveer 3% lager.
Bedrijven met minder blootstelling aan AI werden ondertussen harder getroffen door industriële klanten en autofabrikanten die hun orders terugschroefden. De vraag naar elektrische voertuigen is in Europa sterk vertraagd.
STMicroelectronics, dat aan Tesla levert, tuimelde 14% nadat het de omzet- en margedoelstellingen voor 2024 voor de tweede keer dit jaar had verlaagd, omdat de orders van industriële klanten niet verbeterden en de vraag vanuit de auto-industrie daalde.
Het Duitse Infineon, een topleverancier van autochips, daalde met 6%.
Het Nederlandse NXP Semiconductors meldde eerder deze week de ergste daling van de kwartaalomzet in vier jaar door een zwakke vraag van klanten uit de auto-industrie, en haalde daarmee enkele Amerikaanse sectorgenoten met blootstelling aan de auto-industrie naar beneden.
En hoewel de Duitse leverancier van chipmaterialen Siltronic zijn verwachtingen verhoogde, was dat vooral te danken aan de AI-markt, die volgens het bedrijf dit jaar zou groeien.
BE Semiconductor Industries daalde met 13% na een vlakke omzet over het derde kwartaal te hebben voorspeld, als gevolg van een zwakke groei in de mainstream assemblagemarkten, met name in China, ook al namen de orders voor haar systemen voor AI toe.
De technologie-index STOXX 600 in Europa daalde met 2,8%, grotendeels beïnvloed door halfgeleideraandelen, waaronder ams OSRAM dat 7% daalde in de aanloop naar de resultaten op vrijdag, STMicro-collega Melexis dat 4% daalde, en Technoprobe, Soitec en Nordic Semiconductor die ook daalden.
De fundamentals van de sector blijven sterk, aldus Hesselink. Bedrijven hopen nog steeds dat de vraag naar EV op de langere termijn robuust zal zijn.
Chipcomponenten voor EV's, met name siliciumcarbide, zullen een groeimotor zijn in de tweede helft van het jaar, zei Jean-Marc Chery, CEO van STMicro, tijdens een conference call.
