GlobalFoundries, dat eigendom is van Abu Dhabi's soevereine vermogensfonds Mubadala Investment Co, heeft nog geen voorwaarden vastgesteld voor zijn beursgang, maar zou kunnen streven naar een waardering van ongeveer $25 miljard, meldde Reuters voor het eerst in augustus.
De beursgang, een van de meest verwachte transacties van het jaar, zal naar verwachting een recordjaar voor beursintroducties afsluiten, nadat verschillende andere grote namen zoals Robinhood Markets Inc , Coinbase Global Inc en Roblox Corp eerder in 2021 hebben geprofiteerd van de hausse op de kapitaalmarkten.
Naast het beursdebuut van Rivian, een maker van elektrische voertuigen, zal GlobalFoundries naar verwachting een ongewoon druk IPO-plan voor het einde van het jaar aanvoeren, aangezien bedrijven het onderste uit de kan proberen te halen van de torenhoge vraag van investeerders naar noteringen van snelgroeiende technologiebedrijven.
GlobalFoundries diende maandag een aanvraag in voor een beursgang van maximaal $1 miljard, een plaatsvervangend bedrag dat waarschijnlijk zal veranderen wanneer de voorwaarden van de aandelenverkoop worden vastgesteld. (https://bit.ly/2YgEJuh)
Tijdens de pandemie is de bredere industrie, die automakers en elektronicaproducenten omvat, getroffen door een wereldwijd tekort aan chips, wat vertragingen in de productie heeft aangewakkerd.
De inkomsten van GlobalFoundries waren sinds 2018 gedaald, maar in de afgelopen 12 maanden veerde de groei weer op doordat de wereldwijde vraag naar chips omhoogschoot.
"Hoewel het onevenwicht tussen vraag en aanbod naar verwachting op de middellange termijn zal verbeteren, zal de halfgeleiderindustrie een aanzienlijke toename van de investeringen nodig hebben om de vraag bij te houden", aldus GlobalFoundries in de indiening.
De chipfabrikant heeft zijn productlijnen geconsolideerd en plannen aangekondigd om uit te breiden naar nieuwe fabrieken in de V.S. en Singapore. GlobalFoundries is van plan een tweede fabriek te bouwen in de buurt van het hoofdkantoor in Malta, New York, en $1 miljard uit te geven om de productie op te voeren.
De netto-inkomsten van het bedrijf voor de zes maanden eindigend op 30 juni bedroegen $3,04 miljard, een stijging van bijna 13% ten opzichte van een jaar eerder. Het nettoverlies in dezelfde periode daalde tot 301 miljoen dollar, tegen 534 miljoen dollar een jaar eerder.
GlobalFoundries is ontstaan toen Mubadala in 2009 de productiefaciliteiten van Advanced Micro Devices Inc kocht en deze later fuseerde met Chartered Semiconductor Manufacturing Ltd uit Singapore.
Het bedrijf, dat chips voor radiofrequentiecommunicatie voor 5G, de auto-industrie en andere gespecialiseerde halfgeleiders maakt, rekent Advanced Micro Devices en Broadcom Inc tot zijn klanten.
GlobalFoundries mikte aanvankelijk op een beursnotering eind 2022 of begin 2023, maar heeft het tijdschema opgeschoven om in te spelen op de huidige hausse van beursintroducties, aldus mensen die bekend zijn met de kwestie.
OVERNAMEDOELWIT
Het besluit van GlobalFoundries om een beursgang aan te vragen is een duidelijk teken dat het bedrijf niet staat te springen om een mogelijke fusie met Intel Corp of andere potentiële kopers te accepteren tijdens de huidige chipboom.
De Wall Street Journal meldde in juli dat Intel Corp een overname van GlobalFoundries overwoog. Het heeft echter geen formeel bod gedaan, meldde Reuters in augustus.
GlobalFoundries was bezorgd dat een dergelijke verbintenis enkele van zijn belangrijkste klanten, die rivalen van Intel zijn, van streek zou maken, meldde Reuters eerder.
GlobalFoundries is 's werelds op twee na grootste gieterij qua omzet, na Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd en Samsung Electronics Co Ltd, maar staat op de tweede plaats als Samsungs gieterijactiviteiten worden meegerekend, die chips maken voor andere onderdelen van het Zuid-Koreaanse bedrijf.
De in de VS gevestigde chipfabrikant, die sinds de oprichting van het bedrijf in 2009 ongeveer 23 miljard dollar heeft geïnvesteerd in de bouw van vijf productiefaciliteiten op drie continenten, heeft volgens de indiening van het dossier ongeveer 10.000 patenten.
GlobalFoundries is van plan om op de Nasdaq te noteren onder het symbool "GFS".
Morgan Stanley, BofA Securities, J.P. Morgan, Citigroup en Credit Suisse zijn de lead underwriters voor de beursgang. (Verslaggeving door Niket Nishant en Noor Zainab Hussain in Bengaluru en Krystal Hu in New York; Schrijven door Anirban Sen; Bewerking door Shounak Dasgupta)
