Inloggen
Inloggen
Of aanmelden met
GoogleGoogle
Twitter Twitter
Facebook Facebook
Apple Apple     
Registreren
Of aanmelden met
GoogleGoogle
Twitter Twitter
Facebook Facebook
Apple Apple     
Nieuws
Al het nieuwsOndernemingenIndicesValuta's / ForexGrondstoffenCryptovalutaETFRenteEconomieThema'sSectoren 

Gebruik van CME-kobaltcontracten stijgt boven LME nu grote spelers zich aansluiten

01/12/2022 | 11:50
FILE PHOTO: The offices where the London Metal Exchange is headquartered are seen in the City of London

De activiteit op de kobaltfutures van de CME Group is dit jaar veel groter geworden dan de volumes op de London Metal Exchange, waarbij bronnen grote bedrijven, waaronder topproducent Glencore, noemen als gebruikers die hun blootstelling aan het batterijmetaal afdekken.

Consumenten, producenten, grondstoffenhandelaren, makelaars en banken steunen het cash-settled contract van de CME omdat zij een liquide instrument willen om kobalt af te dekken, dat belangrijker is geworden door het gebruik ervan in batterijen voor elektrische voertuigen, die van cruciaal belang zijn om de emissiereductiedoelstellingen te halen.

Groeiende volumes voor CME-kobalt zullen de Amerikaanse beurs naar verwachting helpen marktaandeel te winnen in contracten voor andere materialen die worden gebruikt in elektrische voertuigen, zoals lithium en aluminium.

Ondertussen is het kobaltcontract van de LME er niet in geslaagd om aan te slaan door een gebrek aan belangstelling van haar leden.

Een bron met directe kennis zei dat Glencore, 's werelds grootste kobaltproducent, de oprichting van een liquide kobalttermijnmarkt wilde steunen.

Glencore gebruikt CME-kobalt en handelt ook bilateraal met banken via OTC-contracten, aldus de bron.

Glencore weigerde commentaar te geven.

"De belangstelling voor CME-kobalt is consistent", zei een bron die bekend is met de zaak. "Volkswagen en andere autofabrikanten moeten kobalt opnemen in hun hedgingprogramma's."

Volkswagen maakt elektrische voertuigen die batterijen gebruiken die kobalt bevatten. De Duitse autofabrikant vertelde Reuters dat het geen gebruik maakt van de kobalt futures van de CME, maar bilateraal handelt met banken door middel van cash-settled OTC-contracten.

Banken dekken dan hun blootstelling aan Volkswagen af met behulp van CME-kobalt, aldus een tweede bron die bekend is met de zaak.

De volumes op het cash settled kobaltcontract van de CME, gelanceerd in december 2020, zijn in de 10 maanden tot eind oktober met 273% gestegen tot 11.003 ton ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

De open rente, het aantal uitstaande contracten in handen van de markt, voor CME-kobalt van 8.258 ton in oktober is met 352% gestegen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De open rente is gespreid over looptijden van november 2022 tot december 2025.

CME Group weigerde commentaar te geven.

Het cash-settled kobaltcontract van de LME is sinds de lancering in 2019 niet meer verhandeld, terwijl de belangstelling voor het fysiek leverbare contract is afgenomen, zoals blijkt uit een daling van 68% in volumes tot 238 ton in januari-oktober ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

De open belangstelling voor het fysiek leverbare contract van de LME is sinds augustus blijven steken op 13 ton, vergeleken met niveaus in de buurt van 800 ton in december 2018.

"CME-makelaars willen het contract laten werken. LME-makelaars kan het niet schelen, het is geen kernaanbod voor hen," zei de tweede bron die bekend is met de zaak.

LME weigerde commentaar te geven.

Volgens Benchmark Mineral Intelligence (BMI) was de vraag naar kobalt vanuit de batterijsector goed voor 47% van het totaal van 88.147 ton in 2015.

BMI verwacht dat de vraag naar kobalt voor batterijen zal stijgen tot 68% met bijna 164.000 ton dit jaar en 82% met 360.231 ton in 2030.

Het grootste deel van die groei zal komen van batterijen voor elektrische voertuigen, aldus BMI-analist Caspar Rawles. Kobalt zorgt ervoor dat batterijen niet gemakkelijk oververhit raken of in brand vliegen en het helpt de levensduur te verlengen, die autofabrikanten doorgaans voor acht tot tien jaar garanderen.

Glencore produceerde vorig jaar 31.300 ton kobalt, grotendeels in de Democratische Republiek Congo, waar het een bijproduct is van koper. Kobalt is ook een bijproduct van de nikkelproductie.


© MarketScreener met Reuters 2022
Cijfers genoemd in het artikel
Verschil (%)KoersVerschil t.o.v. 1 jan (%)
CME GROUP 0.00%0.03 slotkoers.0.00%
CME GROUP INC. -1.01%174.76 uitgestelde koers.4.99%
GLENCORE PLC -1.55%545.9 uitgestelde koers.0.38%
S&P GSCI ALUMINUM INDEX -1.47%159.6521 Real-time koersen.8.01%
VOLKSWAGEN AG -1.21%130.34 uitgestelde koers.13.33%
Laatste nieuws "Economie"
22:43Sam Bankman-Fried, aanklagers lossen geschil op over voorwaarden borgtocht
MR
22:38Spirit Airlines verslaat ramingen op sterke reisvraag
MR
22:15Exclusief - Veel luchtvaartmaatschappijen zullen Amerikaanse deadline voor 5G-upgrade niet halen -IATA
MR
22:15Blinken vertelt Turkije te 'laten weten' wat VS kunnen doen na aardbeving
MR
22:01Madison Square Garden spant een rechtszaak aan om de toegang van het drankbestuur tot de getuigenis van de CEO te blokkeren in het advocatenverbod-gedoe
MR
21:54Fed's Bostic: Peak U.S. policy rate moet misschien hoger zijn
MR
21:50VS legt veiligheidszone op in zoektocht naar Chinese ballonresten
MR
21:44Oekraïne's Zelenskiy uitgenodigd om deel te nemen aan EU-top
MR
21:36Biden zal erop aandringen dat verhoging schuldlimiet geen 'onderhandelingstroef' is - Witte Huis
MR
21:11Citadel wint in januari toonaangevende begin 2023 rendementen hedgefondsindustrie
MR
Laatste nieuws "Economie"