De deal illustreert hoe Alight een aantrekkelijk investeringsdoelwit is geworden tijdens de COVID-19 pandemie, door in te spelen op de uitbesteding van human resources-functies door veel bedrijven die kostenbesparingen zoeken om kapitaal te behouden.
De transactie vereist dat Alight fuseert met special purpose acquisition company (SPAC) Foley Trasimene Acquisition Corp, en zou al op maandag kunnen worden aangekondigd, zeiden de bronnen, die om anonimiteit vroegen omdat de onderhandelingen vertrouwelijk zijn.
Blackstone weigerde commentaar te geven, terwijl Alight en Foley Trasimene niet reageerden op verzoeken om commentaar.
Buy-out bedrijven hebben traditioneel hun investeringen te gelde gemaakt door bedrijven volledig te verkopen of naar de beurs te brengen. De potentiële deal voor Alight onderstreept hoe Blackstone SPACs als een levensvatbaar alternatief ziet.
Alight, gevestigd in Lincolnshire, Illinois, biedt cloudgebaseerde uitkeringsadministratie en human resources-diensten aan bedrijven, waaronder 70% van de Fortune 100, die 188 landen bedienen, aldus zijn website.
Het werd in 2017 overgenomen door Blackstone van verzekeringsmakelaar Aon Plc, in een deal die het waardeerde op maximaal $ 4,8 miljard.
Blackstone streefde twee jaar geleden naar een beursgang van 800 miljoen dollar van Alight, maar gaf de poging op vanwege zorgen dat het niet de voorwaarden zou opleveren die het nastreefde.
Foley Trasimene haalde afgelopen mei $900 miljoen op bij een beursgang om te fuseren met een particulier bedrijf. Zoals alle SPAC's heeft het de investeerders niet op voorhand verteld wat dat bedrijf zou zijn.
De deal is de tweede waarbij Blackstone en een SPAC van Foley betrokken zijn in de afgelopen weken. De private equity-firma en zijn collega CVC Capital Partners kondigden vorige maand aan dat ze Paysafe Group zouden fuseren met Foley Trasimene Acquisition Corp II in een transactie die de betalingsverwerker op $9 miljard waardeert.
