"Om binnen een redelijke tijd terug te keren naar 2% (inflatie) moet je geduldig en vastberaden zijn, en ik zou extra versteviging niet van de tafel halen," zei Collins in een interview met CNBC.

Hoewel er "veelbelovend nieuws" is geweest op het gebied van economische gegevens, zei de ambtenaar dat "ik gefocust blijf op het echt bekijken van de volledige aanvulling van informatie die we krijgen en in realtime beoordelen wat de juiste beslissing is om te doen".

Collins sprak toen de financiële markten concludeerden dat de centrale bank klaar is met de renteverhogingscampagne die het monetaire beleid van bijna nul in het voorjaar van 2022 naar het huidige niveau van 5,25% tot 5,5% tilde.

Tijdens hun beleidsvergadering aan het begin van de maand hielden de ambtenaren de rentetarieven stabiel en noemden ze vooruitgang bij het terugbrengen van de inflatie naar 2% in combinatie met strengere financiële voorwaarden die zouden moeten helpen bij het vertragen van de groei. Maar ze hielden het vooruitzicht van meer actie levend, mocht dat nodig zijn.

De financiële markten houden echter al rekening met mogelijke renteverlagingen door de Fed volgend jaar. In het interview pleitte Collins voor voorzichtigheid, want wat de inflatie betreft, zei ze dat er goed maar ongelijk nieuws is, terwijl de kernprijsdruk nog steeds te hoog is ten opzichte van de doelstelling van de Fed.

"Ik denk dat we in een positie zijn om geduldig te zijn" en "we zien dat het werk dat we gedaan hebben, doorwerkt in de economie," zei Collins.

"Het belangrijkste punt is dat we echt op koers moeten blijven, en we zien dat het werk dat we hebben gedaan door de economie wordt gevoed," zei de ambtenaar. De economie lijkt weer in evenwicht te komen in de richting van een duurzamer profiel, vooral op de arbeidsmarkten, maar voorzichtigheid is geboden omdat de Fed "nog lang niet de overwinning heeft behaald" op de hoge inflatie, zei ze.

Collins ging ook in op een recente versoepeling van de financiële voorwaarden die verband houdt met dalende obligatierentes, wat in theorie betekent dat de markten de economie minder afremmen, wat de druk op de Fed om de rente weer te verhogen, zou kunnen verhogen.

Collins gaf geen direct commentaar op de recente daling van de obligatierente, maar merkte wel op: "Ik zie tekenen van het soort restrictiviteit dat consistent is met de ordelijke vertraging die we zoeken om de vraag weer in lijn te brengen met het aanbod en de inflatiematiging die we nodig hebben voort te zetten."

In een onderzoeksnotitie van vrijdag merkten voorspellers van Deutsche Bank op dat de financiële omstandigheden de afgelopen weken "aanzienlijk versoepeld" waren, maar ze concludeerden: "Hoewel de recente versoepeling in theorie zou kunnen leiden tot een meer hawkish Fed, kan de Fed het zich veroorloven om minder bezorgd te zijn over deze versoepeling gezien de recente gegevens die vooruitgang laten zien op de arbeidsmarkt en de inflatie."