Exclusief - Italiaanse Banco BPM en BPER overwegen fusie in eerste helft 2021 - bronnen

De Italiaanse Banco BPM en BPER Banca overwegen een mogelijke fusie met het oog op het bereiken van een overeenkomst in de eerste helft van 2021, aldus drie bronnen die bekend zijn met de zaak.

Banco BPM, de op twee na grootste bank van Italië, is geworteld in de welvarende regio Lombardije en is op zoek naar partners sinds Intesa Sanpaolo dit jaar het middelgrote UBI heeft gekocht.

Banco BPM heeft zijn aandacht gericht op BPER nadat inleidende besprekingen met UniCredit niets hadden opgeleverd, terwijl later politieke besprekingen met Credit Agricole Italy ontspoorden, hebben bronnen gezegd.

De BPM heeft Monte dei Paschi, de geredde bank waarvoor Rome een koper zoekt, links laten liggen.

BPER, dat zijn hoofdkantoor in de naburige regio Emilia-Romagna heeft, wil voortbouwen op de overeengekomen overname van ongeveer 600 filialen van Intesa-UBI, waardoor zijn activa tot 120 miljard euro zullen stijgen en BPER de op vier na grootste bank van Italië zal worden.

Banco BPM en BPER weigerden beide commentaar te geven.

Tegen 1612 GMT, had BPER eerdere verliezen uitgewist en was 1% gestegen, beter dan een daling van 0,5% in de Italiaanse bankenindex. Banco BPM was 1,7% lager nadat het ook zijn verliezen had beperkt.

BPER's belangrijkste investeerder Unipol, een financiële groep die de op een na grootste verzekeraar van het land UnipolSAI controleert, staat achter de groeiambities van BPER.

Carlo Cimbri, hoofd van Unipol, zei vorige maand dat het idee van een koppeling tussen BPER en Banco BPM "fascinerend" was.

Bronnen hebben gezegd dat Cimbri's woorden een duwtje in de rug waren voor BPER CEO Alessandro Vandelli, die zich voorlopig wil concentreren op de integratie van de filialen en verdere fusies en overnames wil uitstellen.

Cimbri heeft zijn oog laten vallen op het distributienetwerk van Banco BPM voor de producten van UnipolSAI, aldus bronnen, en gokt erop dat Banco BPM een bestaand partnerschap met verzekeraar Cattolica kan ontbinden.

Banco BPM baas Giuseppe Castagna heeft Cimbri's toenaderingspogingen verwelkomd, maar Vandelli heeft gezegd dat het bespreken van een deal "vrijwel onmogelijk" zou zijn in de komende drie tot zes maanden.

Na toezicht te hebben gehouden op de fusie van Banco Popolare met Banca Popolare di Milano om Banco BPM te vormen in 2017, is Castagna erop gebrand om een rol veilig te stellen te midden van een groeiende consolidatiegolf.

De bronnen zeiden dat de gesprekken begin volgend jaar serieus van start kunnen gaan na verdere analyse door Banco BPM en BPER.

Een van hen zei dat het proces langzaam op gang kwam en dat als alles goed zou verlopen een deal in het tweede kwartaal tot de mogelijkheden behoorde, hoewel een versnelling niet kon worden uitgesloten.

Banco BPM, die eind september 187 miljard euro aan activa had, zei onlangs dat het 300 filialen zou sluiten.

Twee van de bronnen zeiden dat BPER een "fusie van gelijken" zou kunnen nastreven in een volledig papieren deal, ondanks zijn kleinere omvang, en voegden eraan toe dat de Italiaanse aandeelhouders van Banco BPM positief staan tegenover een samengaan.

Een derde persoon zei dat aanpassingen van het bestuur kunnen worden overeengekomen om de situatie weer in evenwicht te brengen als Banco BPM concessies doet.

Banco BPM wordt op de beurs van Milaan gewaardeerd op ongeveer 2,8 miljard euro, terwijl de marktwaarde van BPER 2,1 miljard euro bedraagt.

BPER haalde onlangs 800 miljoen euro op via een aandelenemissie voor de aankoop van filialen, waardoor de kloof met Banco BPM kleiner werd.

Hoewel de deal om bijkantoren van Intesa-UBI te kopen, voornamelijk in Noord-Italië, tot meer overlappingen heeft geleid, zeggen bankiers dat deze beheersbaar zijn en voldoende ruimte laten voor kostenbesparingen.