De implosie van FTX heeft de behoefte aan meer betrouwbare, gereguleerde cryptocurrency-spelers vergroot, en grote banken zien een kans om zaken te doen, vertelde Mathew McDermott, Goldman's hoofd digitale activa, aan Reuters.
Goldman doet due diligence op een aantal verschillende cryptobedrijven, voegde hij eraan toe, zonder details te geven.
"We zien een aantal echt interessante mogelijkheden, die veel verstandiger geprijsd zijn," zei McDermott vorige maand in een interview.
FTX vroeg op 11 november faillissementsbescherming aan in de Verenigde Staten na zijn dramatische ineenstorting, wat de vrees voor besmetting aanwakkerde en de roep om meer regelgeving voor crypto's versterkte.
"Het heeft de markt zeker teruggezet in termen van sentiment, daar bestaat absoluut geen twijfel over," zei McDermott. "FTX was een poster child in vele delen van het ecosysteem. Maar nogmaals, de onderliggende technologie blijft presteren."
Hoewel het bedrag dat Goldman mogelijk zal investeren niet groot is voor de Wall Street-reus, die vorig jaar 21,6 miljard dollar verdiende, toont zijn bereidheid om te blijven investeren te midden van de onrust in de sector aan dat hij kansen op lange termijn ziet.
Haar CEO David Solomon vertelde CNBC op 10 november, toen het FTX-drama zich ontvouwde, dat hij cryptocurrencies weliswaar als "zeer speculatief" beschouwt, maar veel potentieel ziet in de onderliggende technologie naarmate de infrastructuur ervan meer geformaliseerd wordt.
Rivalen zijn sceptischer.
"Ik denk niet dat het een rage is of weggaat, maar ik kan er geen intrinsieke waarde aan toekennen", zei Morgan Stanley CEO James Gorman op de Reuters NEXT conferentie op 1 december.
HSBC CEO Noel Quinn vertelde vorige week op een bankconferentie in Londen dat hij geen plannen heeft om de handel in of het beleggen in crypto's uit te breiden voor particuliere klanten.
Goldman heeft geïnvesteerd in 11 digital asset bedrijven die diensten leveren zoals compliance, cryptocurrency data en blockchain management.
McDermott, die in zijn vrije tijd deelneemt aan triatlons, kwam in 2005 bij Goldman en klom op tot hoofd van de digitale activa-activiteiten nadat hij hoofd was van cross asset financing.
Zijn team is uitgegroeid tot meer dan 70 mensen, waaronder een zevenkoppige handelsdesk voor crypto-opties en -derivaten.
Goldman Sachs heeft ook samen met MSCI en Coin Metrics de datadienst datonomy gelanceerd, gericht op het classificeren van digitale activa op basis van hoe ze worden gebruikt.
De firma bouwt ook haar eigen private distributed ledger-technologie, aldus McDermott.
'VERTROUWDE' SPELERS
De wereldwijde cryptocurrency markt piekte eind 2021 op 2,9 biljoen dollar, volgens datasite CoinMarketCap, maar is dit jaar ongeveer 2 biljoen dollar kwijtgeraakt doordat centrale banken de kredietverlening hebben aangescherpt en door een reeks geruchtmakende bedrijfsfaillissementen. De laatste stand was 865 miljard dollar op 5 december.
De rimpeleffecten van de ineenstorting van FTX hebben de handelsvolumes van Goldman gestimuleerd, aldus McDermott, omdat beleggers trachtten te handelen met gereguleerde en goed gekapitaliseerde tegenpartijen.
"Wat is toegenomen is het aantal financiële instellingen die met ons willen handelen," zei hij. "Ik vermoed dat een aantal van hen handelt met FTX, maar dat kan ik niet met gietijzeren zekerheid zeggen."
Goldman ziet ook wervingskansen nu crypto- en techbedrijven personeel afstoten, zei McDermott, hoewel de bank voorlopig tevreden is met de omvang van haar team.
Anderen zien de cryptosmelting ook als een kans om hun bedrijf op te bouwen.
Britannia Financial Group bouwt zijn cryptocurrency-gerelateerde diensten uit, vertelde zijn chief executive Mark Bruce aan Reuters.
Het in Londen gevestigde bedrijf wil klanten bedienen die graag willen diversifiëren naar digitale valuta, maar dat nog nooit eerder hebben gedaan, zei Bruce. Het zal zich ook richten op beleggers die zeer vertrouwd zijn met de activa, maar die sinds de ondergang van FTX nerveus zijn geworden over het opslaan van fondsen op cryptobeurzen.
Britannia vraagt meer licenties aan om cryptodiensten te verlenen, zoals transacties voor vermogende particulieren, zei hij.
"We hebben meer interesse van klanten gezien sinds de ondergang van FTX," zei hij. "Klanten hebben het vertrouwen verloren in sommige van de jongere bedrijven in de sector die puur aan crypto doen, en zijn op zoek naar meer vertrouwde tegenpartijen."
