De autoriteiten in China's commerciële hub Shanghai zullen vanaf woensdag de voorwaarden versoepelen voor bedrijven om hun werk te hervatten, terwijl stadsambtenaren een actieplan aankondigden om de economie te stimuleren, wat de hoop op een verbeterde groei en vraag vanuit 's werelds op één na grootste economie ondersteunde.
De pan-Europese STOXX 600 index steeg met 0,6% tot 447,79, een peil dat sinds begin mei niet meer was vertoond, vooral gestimuleerd door luxebedrijven, die een aanzienlijke vraag uit China afleiden.
Loius-Vuitton eigenaar LVMH, Hermes, Pernod Ricard en Burberry stegen tussen 0,6% en 4,4%.
"Er is een grote zucht van verlichting... dat de strengere beperkingen zullen worden versoepeld, vooral in Shanghai en Beijing, want (beleggers) waren echt bezorgd over de aanhoudende nul-COVID-strategie en de gevolgen voor de Chinese economie," zei Susannah Streeter, senior beleggings- en marktanalist bij Hargreaves Lansdown.
De winsten waren grotendeels breed gedragen, aangevoerd door een sprong van 2,0% in technologie-aandelen. Toch zullen de handelsvolumes naar verwachting gematigd blijven nu de Amerikaanse markten gesloten zijn voor de Memorial Day-vakantie.
De Europese aandelen beleefden een week geleden hun beste week sinds half maart, toen de marktdeelnemers werden gekalmeerd door optimistische cijfers over het sentiment van de Amerikaanse consumenten, tekenen van een piekende inflatie en duidelijkheid over de plannen van de Federal Reserve.
Deze week wordt verwacht dat uit gegevens zal blijken dat de inflatie in de eurozone verder is gestegen ten opzichte van de recordhoogte van vorige maand, waardoor de druk op de Europese Centrale Bank zal toenemen.
De Duitse inflatie is in mei gestegen tot het hoogste niveau in bijna een halve eeuw, als gevolg van de sterk gestegen energie- en voedselprijzen, waardoor er meer reden is voor een grote renteverhoging in juli, met een half procentpunt, door de Europese Centrale Bank.
Andrew Kenningham, hoofdeconoom Europa bij Capital Economics, zei dat de gegevens "meer munitie verschaffen voor degenen die volgende week op de bijeenkomst over het monetaire beleid zullen betogen dat de ECB onmiddellijk uit de negatieve rentetarieven moet stappen, in plaats van in het kalme tempo".
Door de winst van maandag daalde het maandverlies van de STOXX 600 tot 0,9%. Hij heeft alleen in maart van dit jaar winsten geboekt.
Sanofi gleed 1,9% nadat de U.S. Food and Drug Administration een proef met het gebruik van zijn erectiemiddel Cialis in klinische wachtstand plaatste.
Telecom Italia maakte een sprong van 3,1% nadat het bedrijf en de Italiaanse staatsinvesteerder CDP een voorlopige overeenkomst hadden getekend om de vaste netwerkactiva van de telefoongroep te combineren met die van staatsbreedbandrivaal Open Fiber.
De telecomsector daalde 0,6% doordat Deutsche Telekom en Cellnex daalden. Een rapport zei dat het Canadese Brookfield en het Spaanse bedrijf een bod van $21 miljard willen uitbrengen op de torendivisie van Deutsche Telekom. (Verslaggeving door Susan Mathew en Shreyashi Sanyal in Bengaluru; Bewerking door Bernadette Baum)
