De op energie gerichte investeringsfirma heeft Advance Energy Partners en Ameredev II LLC samengevoegd, die beide actief zijn in het Delaware-gedeelte van de Permian - de regio in Texas en New Mexico die wordt beschouwd als het hart van de Amerikaanse schalie-industrie, waar de productie in januari naar verwachting voor het eerst ooit meer dan 5 miljoen vaten per dag zal bedragen.
Het herstel van de ruwe-olieprijzen dit jaar leidde tot een golf van fusies in de Noord-Amerikaanse schalie-industrie, omdat exploitanten op zoek gingen naar schaalgrootte om de kosten te drukken en tegelijkertijd de productie langzaam op te voeren. De Perm-regio was het epicentrum voor het sluiten van deals, vanwege zijn positie als het grootste olieproducerende veld in de VS.
De EnCap-deal zal een van de grootste olieproducenten in privébezit in het Delaware Basin creëren, aldus de bronnen. Het gecombineerde bedrijf exploiteert momenteel acht boorplatforms, volgens een van de bronnen.
De drie bronnen spraken op voorwaarde van anonimiteit om privé-informatie te bespreken. EnCap en Ameredev II weigerden commentaar. Advance heeft niet onmiddellijk gereageerd op een verzoek om commentaar.
Reuters meldde in juni https://www.reuters.com/business/energy/market-us-oil-acreage-booms-along-with-crude-price-recovery-2021-06-07 dat EnCap Advance te koop aanbood voor ongeveer $ 2 miljard, inclusief schulden, om uit een investering te stappen die oorspronkelijk zeven jaar geleden werd gedaan. Private equity-bedrijven hebben doorgaans drie tot vijf jaar activa in bezit voordat zij deze via verkoop of een beursgang willen verkopen.
In de afgelopen drie jaar hebben buy-outbedrijven ook vaak hun eigen energiebedrijven samengevoegd - een trend die de sector "smashco's" heeft genoemd. Hierdoor worden de managementkosten gedrukt en ontstaat een groter bedrijf dat beter geschikt is om te opereren wanneer de ruwe olieprijzen laag zijn.
EnCap investeerde oorspronkelijk $ 400 miljoen in Ameredev II in 2017 na het afsluiten van de verkoop van zijn voorganger Ameredev I aan Callon Petroleum Co datzelfde jaar. Het managementteam van Ameredev, geleid door Chief Executive Officer Parker Reese, zal het gecombineerde bedrijf leiden, zeiden de bronnen.
EnCap zou het gecombineerde bedrijf volgend jaar al naar de beurs kunnen brengen als de grondstoffenprijzen gunstig blijven, zei de tweede bron. (Verslaggeving door Shariq Khan in Bengaluru, David French en Jessica Resnick-Ault in New York; Bewerking door Marguerita Choy)
