De Bank of Japan heeft in april de eerste fase gelanceerd van haar experiment met digitale valuta's van de centrale bank (CBDC) en sluit zich daarmee aan bij haar tegenhangers die het hoge tempo van particuliere innovatie willen evenaren.

Zij hoopt volgend jaar over te gaan naar de tweede fase om een aantal belangrijke functies van een digitale yen vast te leggen, zoals welke entiteiten als tussenpersoon zullen fungeren tussen de BOJ en depositohouders.

"Tegen het einde van volgend jaar zullen we een duidelijker beeld hebben van hoe de Japanse CBDC eruit zou zien," vertelde Hideki Murai, die aan het hoofd staat van het panel van de regerende Liberaal-Democratische Partij over digitale valuta, vrijdag aan Reuters in een interview.

Hoewel er geen onmiddellijke beslissing zal worden genomen over het al dan niet uitgeven van een CBDC, kunnen meer details over het ontwerp ervan het debat aanwakkeren over hoe de uitgifte van CBDC's financiële instellingen zou kunnen beïnvloeden, zei hij.

Dat zou een test kunnen zijn voor het argument van de BOJ dat een digitale yen geen verdringing of bemoeienis zal veroorzaken in particuliere ondernemingen, zei Murai.

De Japanse financiële sector staat al voor grote veranderingen nu niet-bancaire detailhandelaars verschillende online afwikkelingsmethoden beginnen aan te bieden, waarmee ze zich op het terrein van de commerciële banken wagen.

Als CBDC zodanig wordt opgezet dat commerciële banken de belangrijkste tussenpersonen worden, kan dat ertoe leiden dat activiteiten en gegevens van dergelijke platformaanbieders terug naar de banken verschuiven, aldus Murai.

"Als de BOJ CBDC zou uitgeven, zou dat een enorme impact hebben op financiële instellingen en het afwikkelingssysteem van Japan," zei Murai. "CBDC heeft de potentie om veranderingen in de Japanse financiële sector volledig opnieuw vorm te geven.

Murai zei ook dat de BOJ ervoor moet zorgen dat een digitale yen compatibel wordt gemaakt met de CBDC van andere ontwikkelde landen, deels om de snelle vooruitgang van China in de richting van de uitgifte van een digitale yuan tegen te gaan.

De BOJ behoort tot een groep van zeven grote centrale banken die gezamenlijk de kernkenmerken van CBDC's onderzoeken.

"Als een digitale yuan zo handig wordt dat hij vaak door toeristen wordt gebruikt of een belangrijk vereffeningsmiddel voor de handel wordt, kan de relatie tussen de yen en de yuan veranderen" en de status van de yen als veilige havenvaluta eroderen, aldus Murai.