Aantrekkingskracht blijft groeien

We zeggen in onze rubrieken regelmatig dat de populariteit van ETF's blijft toenemen. Er zijn producten beschikbaar voor vrijwel elk beleggingsthema dat men zich kan voorstellen. Dat bleek nog maar eens uit de fondsen met kapitaalgarantie die we vorige week bespraken, waarmee beleggen in aandelen helemaal gepersonaliseerd kan worden. Het succes van deze producten is ook te danken aan de opwaartse dynamiek van de markten in de afgelopen twee jaar, de lage kosten die deze producten kenmerken en de grote toegankelijkheid, bijvoorbeeld via online banken. Dit wekt de interesse van particuliere beleggers, vooral onder de jongere generatie. Er zijn ook steeds meer ETF-aanbieders: 60 van de 100 grootste vermogensbeheerders ter wereld bieden ETF's aan.

In Europa overschrijden ETF's de kaap van 2.000 miljard euro aan beheerd vermogen

Recente cijfers van Morningstar bevestigen de positieve trend voor ETF's. In oktober verzamelde de Europese markt voor deze producten 27,3 miljard euro, de meest productieve maandelijkse instroom ooit. Alleen dat al. Het totale netto-instroom sinds het begin van het jaar bedraagt 188,3 miljard euro, wat 30 miljard euro meer is dan het record dat in 2021 werd gevestigd. Tenzij er op het laatste moment een ommekeer plaatsvindt, zal 2024 een recordjaar worden voor ETF's die in Europa zijn gevestigd.

Deze cijfers stellen de Europese ETF-markt in staat om voor het eerst de grens van 2.000 miljard euro aan beheerd vermogen te overschrijden. De overgrote meerderheid (71 %) belegt in aandelen, gevolgd door obligaties (21 %). Over alle categorieën heen zijn de meeste ETF's ondergebracht in Ierland (78 %). Daar zijn uiteraard fiscale redenen voor.

De Europese ETF-markt overschreed de kaap van 2.000 miljard euro (bron: Morningstar).

En wereldwijd, hoe zit dat?

Volgens een rapport van PwC bedroeg het beheerd vermogen van ETF's wereldwijd eind 2023 11.500 miljard dollar. De groei zal naar verwachting in een stevig tempo doorgaan: de wereldwijde markt zou in 2028 het bedrag van 19.200 miljard dollar kunnen bereiken.

De groei van de markt zal echter niet overal ter wereld gelijk zijn. In Noord-Amerika zullen actieve beheersproducten de markt waarschijnlijk overspoelen, ondersteund door het feit dat steeds meer beheerders hun expertise willen inzetten voor deze producten. In Europa zou de markt eerder kunnen worden gedreven door ETF's met duurzame criteria (ESG).