De Amerikaanse CPI steeg in juli gematigd en de jaarlijkse stijging van de inflatie vertraagde voor het eerst sinds begin 2021 tot onder de 3%, wat de verwachtingen voor een renteverlaging volgende maand deed toenemen, hoewel deze waarschijnlijk minder agressief zal zijn dan waar de markten op hoopten.
Het rapport voegt aan de milde stijging van de producentenprijzen in juli toe dat de inflatie een neerwaartse trend vertoont. Dit zou de Fed de ruimte moeten geven om zich meer te richten op de arbeidsmarkt, temidden van de groeiende bezorgdheid over een sterke vertraging. "De verwachtingen voor een renteverlaging van 50 basispunten in september zijn licht gedaald," zegt Amo Sahota, directeur van Klarity FX, in San Francisco. "Het is een veel rustigere reflectieve benadering van het inflatiecijfer geweest."
De euro steeg het laatst met 0,18% ten opzichte van de greenback naar $1,1014, waarmee het hoogste punt dat vorige week tijdens de marktturbulentie werd bereikt, werd overtroffen, en de euro handelde op het sterkste niveau sinds 2 jan. De dollarindex stond iets lager op 102,57.
Handelaren verwachtten voor de cijfers over de producentenprijzen al een renteverlaging in september en verhoogden de weddenschappen op een verlaging met 50 basispunten na de publicatie tot 56%, van 53% een dag eerder, volgens de FedWatch Tool van CME Group.
Sahota denkt dat de markt nog steeds uitgaat van drie renteverlagingen van 25 basispunten dit jaar door de Fed, in plaats van 100 basispunten tegen het einde van het jaar.
STERLING DAALT, KIWI GLIJDT
Het Britse pond steeg niet op de zwakkere dollar en noteerde 0,29% lager op $1,2825 nadat uit gegevens bleek dat de stijging van de Britse consumentenprijsinflatie in juli kleiner was dan verwacht, omdat de prijzen voor diensten - die nauwlettend in de gaten worden gehouden door de Bank of England - minder snel stegen.
Het pond verzwakte echter ten opzichte van de euro, die 0,47% steeg op 85,87 pence. De financiële markten hielden rekening met een kans van 44% op een renteverlaging met een kwart punt door de BoE in september, tegenover 36% voor de publicatie van de gegevens.
De kiwi noteerde 1,28% lager op 0,5999, nadat de Reserve Bank of New Zealand de geldrente met een kwart punt had verlaagd, haar eerste verlaging sinds begin 2020 en een jaar eerder dan haar eigen projecties.
Ondertussen had de beslissing van de Japanse premier Fumio Kishida om zich niet herkiesbaar te stellen in de leiderschapsrace van zijn partij volgende maand weinig effect op de markten, aldus analisten.
De yen werd het laatst verhandeld op 147,26 ten opzichte van de dollar. "De Fed verlaagt de rente. Dat zou negatief moeten zijn voor de dollar," zei Vassili Serebriakov, FX strateeg bij UBS. "De valuta die het waarschijnlijk nog steeds het beste zal doen ten opzichte van de dollar, is de yen. De Bank of Japan verhoogt de rente, en dat draagt ook bij aan het verkleinen van de renteverschillen."
