De Chinese yuan verzwakte na de verrassende beslissing van de centrale bank om een belangrijke rentevoet te verlagen. De China-gevoelige Australische dollar daalde ook, waarmee een eerdere opmars ongedaan werd gemaakt.
De Amerikaanse munt daalde 0,03% naar 157,435 yen, terwijl de euro 0,07% steeg naar $1,0891 en het Britse pond 0,08% toevoegde aan $1,2921.
Biden kondigde zondag aan uit de race te stappen en steunde vicepresident Kamala Harris om hem te vervangen als de Democratische kandidaat in de verkiezing van november. Harris kreeg al snel de steun van velen binnen de partij, maar verschillende grote namen hielden zich stil, waaronder voormalig Parlementsvoorzitter Nancy Pelosi.
Voormalig president Trump, de Republikeinse genomineerde, ligt ver voor op de weddenschapsmarkten na het rampzalige debatoptreden van Biden vorige maand en de daaropvolgende vragen over zijn geschiktheid om zich kandidaat te stellen.
Strateeg Joseph Capurso van Commonwealth Bank of Australia waarschuwde dat het te vroeg was om veel te lezen in de reactie van de dollar.
"Waar het op neerkomt, is wat de peilingen deze week laten zien," zei Capurso, die uitlegde dat een daling van de kansen op een overwinning van Trump de dollar zou moeten verzwakken, en vice versa.
"Harris is misschien een sterkere kandidaat, maar is dat genoeg om de peilingen te doen omslaan?"
Ondertussen steeg de dollar 0,1% naar 7,2943 yuan in de offshore handel nadat de People's Bank of China onverwacht de zevendaagse reverse repo rate verlaagde van 1,8% naar 1,7%, en zei dat de maatregel de openmarkttransacties zou verbeteren en de reële economie zou ondersteunen. Dit werd minuten later gevolgd door verrassende verlagingen van de prime rates voor leningen met een looptijd van één en vijf jaar.
De Australische dollar zakte 0,21% naar $0,6671 en gaf eerdere winsten van ongeveer dezelfde marge op na het nieuws over de terugtrekking van Biden.
De Nieuw-Zeelandse dollar daalde 0,22% naar $0,5996.
"Het sentiment is fragiel en AUD/USD heeft dat duidelijk gemerkt ... met de renteverlagingen van China die olie op het bearish vuur gooien," zei Matt Simpson, een marktanalist bij City Index.
"Het Fed-beleid en de rendementsverschillen zijn niet langer het enige spel in de stad, en we zijn ons net aan het opwarmen voor de Amerikaanse verkiezingen."
