De handel was over het algemeen gematigd, waarbij de markten in Londen en Tokio gesloten waren vanwege de feestdagen.
Toch bleven de wereldwijde aandelenmarkten op scherp staan en bleef de dollar stevig staan, gezien de verwachting dat de Fed vasthoudt aan haar agressieve renteverhogingen om de oncomfortabel hoge inflatie te beteugelen.
De dollarindex, die de munt meet ten opzichte van zes tegenhangers, stond 0,4% hoger op 110,06, op weg naar het hoogste punt in 20 jaar van 110,79 dat op 7 september werd bereikt.
"Een tijdje geleden werd gezegd dat de Fed bijna klaar was met renteverhogingen, maar dat was voorbarig", zei hoofdanalist Jan von Gerich van Nordea. "De Fed is nog lang niet klaar en dat is gunstig voor de dollar."
Sinds vorige week bleek dat de onderliggende stijging van de Amerikaanse consumentenprijzen zich uitbreidde, houden de markten rekening met een renteverhoging van 100 basispunten wanneer de Fed woensdag haar tweedaagse vergadering afsluit. De markten gaan uit van een Fed-renteverhoging van 75 basispunten deze week en een kans van ongeveer 20% op een verhoging met 100 basispunten.
Deze week is ook bezaaid met feestdagen die de liquiditeit kunnen verdunnen en tot scherpere koersbewegingen kunnen leiden, met onder meer Japan en Groot-Brittannië die maandag vrij zijn, Australië op donderdag en Japan opnieuw op vrijdag.
De euro stond 0,25% lager op $0,9993, het pond sterling was 0,4% zwakker op $1,1378 en in het zicht van het dieptepunt van vrijdag, terwijl de Nieuw-Zeelandse en Australische dollar elk meer dan 0,5% daalden.
De Canadese dollar daalde naar het laagste punt in bijna twee jaar op 1,3324 per Amerikaanse dollar.
De dollar was ongeveer 0,4% steviger op 143,46 yen, zwevend onder een sterk weerstandsniveau op 145, dat is versterkt door de harde woorden van Japanse beleidsmakers over valuta-interventie.
Er wordt algemeen verwacht dat de BoJ tijdens haar vergadering op woensdag en donderdag zal vasthouden aan massale stimuleringsmaatregelen en haar ultraloose beleid zal handhaven. Maar een keerpunt in het Japanse monetaire beleid kan sneller komen dan gedacht, nu de centrale bank onlangs het woord "tijdelijk" heeft laten vallen voor haar beschrijving van de verhoogde inflatie.
"Wij betwijfelen of de zwakte van de yen tot dusver als zorgwekkend genoeg zal worden beschouwd om de BoJ te dwingen tot een verandering in haar terughoudendheid om op korte termijn een begin te maken met de normalisatie", aldus analisten van UniCredit in een toelichting.
De Chinese yuan eindigde maandag op een nieuw dieptepunt in 26 maanden en handelde onder het psychologisch kritieke niveau van 7 per dollar. In de offshore handel was de yuan 0,35 zwakker.
Bitcoin, de grootste cryptocurrency naar marktwaarde, daalde naar een dieptepunt in drie maanden onder $19.000, toen onrust over de stijgende rente wereldwijd risicovolle activa onderuit haalde.
