Hoewel de markten nog steeds uitgaan van minstens 125 basispunten renteverlaging door de Amerikaanse Federal Reserve volgend jaar, bleef de dollar stabiel toen de weddenschappen op renteverlagingen voor andere centrale banken toenamen.
De dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van zes andere grote valuta's, stond het laatst 0,19% hoger op 104,16. De euro was 0,29% lager op $1,0764.
Handelaren zetten in op een kans van ongeveer 85% dat de ECB de rente verlaagt tijdens de vergadering in maart, met bijna 150 basispunten aan verlagingen voor het einde van volgend jaar. De invloedrijke ECB-beleidsmaker Isabel Schnabel vertelde dinsdag aan Reuters dat verdere renteverhogingen van tafel kunnen zijn, gezien een "opmerkelijke" daling van de inflatie.
De euro bereikte ook een laagste punt in drie maanden ten opzichte van het pond, een laagste punt in vijf weken ten opzichte van de yen en een laagste punt in 6-1/2 weken ten opzichte van de Zwitserse frank.
"Het is een redelijk grote sell-off en de markt probeert te verwerken: is het gewoon een correctie? Is de markt te uitbundig geworden in de voorgaande weken? Ik denk dat daar zeker een element van is," zei Amo Sahota, directeur bij FX adviesbureau Klarity FX in San Francisco.
EEN BEETJE OVERBOORD
De ECB zal volgende week donderdag de rentetarieven vaststellen en het is vrijwel zeker dat ze op het huidige recordniveau van 4% zullen blijven. De Fed en Bank of England zullen de rente waarschijnlijk ook stabiel houden, respectievelijk volgende week woensdag en donderdag.
De Bank of Canada hield woensdag haar belangrijkste daggeldrente op 5% en liet, in tegenstelling tot haar collega's, de deur open voor nog een verhoging, door te zeggen dat ze zich nog steeds zorgen maakte over de inflatie.
Handelaren schatten de kans op een renteverlaging door de Amerikaanse centrale bank in maart op ongeveer 60%, volgens de FedWatch tool van CME.
"De markten hebben agressief renteverlagingen ingeprijsd, zonder enige vorm van bevestiging van de centrale banken," zei Adam Button, hoofdvaluta-analist bij ForexLive in Toronto. "Nu het december is, hebben we ofwel een verandering in de toon van centrale bankiers nodig, ofwel een herprijzing op de markten."
Als de Fed de rente verlaagt, zoals de markten verwachten, zou dit ertoe kunnen leiden dat de dollar volgend jaar zijn greep op andere G10-valuta's verliest, waardoor de vooruitzichten voor de greenback minder gunstig worden, volgens een peiling van Reuters onder valutastrategen.
De schijnwerpers in Azië stonden op China, waar de markten worstelden met de verlaging van de kredietvooruitzichten van de Aziatische reus door ratingbureau Moody's.
De offshore Chinese yuan bleef vlak op $7,1728 per dollar, een dag nadat Moody's de kredietvooruitzichten van China had verlaagd naar "negatief".
China's grootste staatsbanken voerden de verkoop van Amerikaanse dollars krachtig op na de verklaring van Moody's op dinsdag, en ze bleven de greenback verkopen op woensdagochtend, meldde Reuters.
Elders in Azië verzwakte de Japanse yen met 0,15% ten opzichte van de greenback op 147,38 per dollar. De Australische dollar daalde 0,02% naar $0,65495.
In cryptocurrencies daalde de bitcoin met 0,06% naar $44.049, nog steeds in de buurt van het hoogste punt sinds april 2022.
De grootste cryptocurrency ter wereld is dit jaar met 150% gestegen, deels gevoed door optimisme dat een Amerikaanse toezichthouder binnenkort op de beurs verhandelde spot bitcoinfondsen (ETF's) zal goedkeuren.
