De dollar verzwakte dinsdag na een lichte opleving van de risicobereidheid, maar hield krappe marges aan ten opzichte van zijn soortgenoten in afwachting van belangrijke inflatiecijfers van belangrijke economieën deze week, waarnaar de markten kijken voor richtlijnen over de wereldwijde rentekansen.

De valutabewegingen waren grotendeels gematigd in de vroege Aziatische uren na een rustige nachtsessie vanwege de feestdagen in Groot-Brittannië en de Verenigde Staten, maar de algemene stemming was positief met stijgende wereldaandelen.

De euro was iets steviger op $1,0860, ondanks enkele dovish opmerkingen van beleidsmakers van de Europese Centrale Bank (ECB) op maandag en cijfers die aantoonden dat het Duitse bedrijfsmoraal in mei stagneerde.

De Duitse inflatiecijfers van woensdag en de cijfers van het grotere euroblok van vrijdag zullen in de gaten worden gehouden voor de bevestiging van een renteverlaging door de ECB die volgende week wordt verwacht, samen met aanwijzingen over hoe snel een verdere versoepeling door de centrale bank zou kunnen komen.

"De ECB bereidt zich voor op renteverlagingen volgende week, maar het is belangrijk wat er daarna gebeurt, en het gebrek aan richtlijnen van ECB-sprekers is in die zin veelzeggend," zei Rodrigo Catril, senior FX strateeg bij National Australia Bank (NAB).

"Uiteraard zal de inflatiedynamiek de toon zetten in termen van wat we kunnen verwachten."

Sterling bleef dicht bij een hoogste punt in twee maanden en kocht voor het laatst $1,2774, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar bijna 0,1% steeg en piekte op $0,6155, het sterkste niveau sinds medio maart.

Down Under noteerde de Aussie 0,03% hoger op $0,6657, met de maandelijkse gegevens van de consumentenprijsindex van het land die ook op woensdag verschijnen.

Al deze gegevens zullen echter een bijzaak zijn voor de belangrijkste focus voor de markten op vrijdag, wanneer het kernrapport van de Amerikaanse prijsindex voor persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE) wordt gepubliceerd - de voorkeursmaatstaf van de Federal Reserve voor inflatie - waar de verwachting is dat deze op maandbasis stabiel zal blijven.

De vooruitzichten voor de Amerikaanse rente zijn de afgelopen paar jaar de belangrijkste drijfveer geweest voor valutabewegingen, en recente gegevens van 's werelds grootste economie hebben warm en koud gewaaid, wat het vertrouwen van beleidsmakers in het tempo en de omvang van de verwachte renteverlagingen dit jaar heeft aangetast.

"De markt is goed geprijsd voor een gunstig cijfer, en dat moet worden waargemaakt... om de huidige verwachtingen voor renteverlagingen door de Fed voor dit jaar vast te houden," zei Catril van NAB.

"Elk cijfer dat aan de bovenkant verrast, zal volgens ons voor een vrij grote reactie zorgen in de vorm van een stijging van de Amerikaanse rente en een stijging van de dollar."

Ten opzichte van een mandje valuta daalde de dollar 0,01% naar 104,55.

Elders kwijnde de yen in de buurt van de 157 per dollar en stond het laatst op 156,87 per dollar, hoewel de yen op weg was naar zijn eerste maandwinst in 2024, geholpen door vermoedelijke interventie van Japanse autoriteiten tegen eind april en begin mei.

Vrijdag worden ook de inflatiecijfers van Tokio verwacht, een leidende indicator voor landelijke cijfers, die verdere aanwijzingen zouden kunnen geven over hoe snel volgende renteverhogingen van de Bank of Japan (BOJ) zouden kunnen komen.

Kazuo Ueda, gouverneur van de BOJ, zei maandag dat de centrale bank voorzichtig verder zal gaan met de kaders voor de inflatiedoelstelling, waarbij hij opmerkte dat sommige uitdagingen "uniek moeilijk" zijn voor Japan na jaren van ultra-ruim monetair beleid.

Bij de cryptocurrencies daalde bitcoin met 0,47% naar $69.255, terwijl ether met 0,2% daalde naar $3.882,20.