De Australische dollar zakte naar een laagste punt in een week in de aanloop naar een aanstaand besluit van de centrale bank, waarbij marktdeelnemers letten op tekenen van een pauze in de verkrapping nadat de inflatie vorige maand onverwacht afkoelde.

De Amerikaanse dollarindex - die de munt meet ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten - wisselde in de vroege Aziatische handel op 105,11, een daling van 0,1% na de rally van maandag met 0,7%, de grootste sinds 21 november.

De munt was voor het eerst sinds 28 juni gedaald naar 104,1, toen handelaren hun weddenschappen op een agressieve verkrapping door de Fed bleven intomen.

De koers veranderde later echter toen de niet-productie PMI van het Institute for Supply Management (ISM) onverwacht steeg, wat aangaf dat de dienstensector, die goed is voor meer dan twee derde van de Amerikaanse economische activiteit, veerkrachtig bleef.

Het Federal Open Market Committee beslist over het beleid op 15 december. Handelaren verwachten momenteel een verhoging met een half punt tot een beleidsband van 4,25-4,5% en een eindrente van iets meer dan 5% in mei.

"De dollar heeft echt over de hele linie een schop onder de kont gegeven", zei Bart Wakabayashi, filiaalmanager bij State Street in Tokio. "Ik denk dat er wat positionering short dollar was, en alle economische berichten uit de VS waren erg sterk en wezen op een havikistische Fed. Ze zullen de rente verhogen zolang de gegevens aantonen dat dat nodig is."

De Amerikaanse langetermijnrente steeg vannacht het meest sinds 20 oktober, waardoor het rendementsgevoelige dollar-yen-paar met 1,83% steeg tot 136,835. De dollar daalde dinsdag echter met 0,25% naar 136,46 yen.

De euro veerde 0,13% op naar $1,0505 na een daling van 0,46% vannacht. Sterling herstelde 0,16% tot $1,22035 na de daling van maandag met 0,88%.

De Aussiedollar steeg 0,21% tot $0,6713, waarmee hij iets terugwint van de daling met 1,4% vannacht.

De Reserve Bank of Australia wordt door economen in een Reuters-enquête algemeen getipt om de belangrijkste rentevoet om 0130 GMT met een kwart punt te verhogen.

De aandacht zal vooral uitgaan naar eventuele aanwijzingen in de beleidsverklaring over de vooruitzichten voor de volgende vergadering in februari, nadat zachte CPI-gegevens suggereerden dat een piek in de inflatie nabij zou kunnen zijn.

De afgelopen dagen heeft het beleid van de RBA echter plaatsgemaakt voor optimisme over een versoepeling van de wurgende COVID-19 beperkingen in China, een belangrijke handelspartner.

De Aussie bereikte maandag een piek van $ 0,6851 in tweeënhalve maand en bronnen vertelden Reuters dat een beleidswijziging in Beijing rond de COVID al woensdag zou kunnen plaatsvinden.

Wat de RBA betreft, "zit het risico bij geen verandering, maar wij beschouwen dit als een klein risico", schreef Carol Kong, strateeg bij Commonwealth Bank of Australia, in een klantennota.

"Wij verwachten dat de RBA haar forward guidance op een subtiele maar significante manier wijzigt van 'verwacht de rente verder te verhogen' naar 'waarschijnlijk de rente verder te verhogen' of 'bereid de rente verder te verhogen', (wat) erop zou wijzen dat de RBA van mening is dat ze aan het einde van haar verkrappingscyclus is gekomen of daar in ieder geval dichtbij is," waardoor de Aussie lager komt te staan.

"Maar eventuele door de RBA veroorzaakte verliezen voor de AUD kunnen van korte duur blijken, terwijl de markten optimistisch blijven over de beëindiging van het strenge COVID-beleid van China," voegde Kong eraan toe.