De euro tikte 0.3% hoger naar $1.1797 in aanloop naar Ifo's business climate index voor Duitsland, die om 0800 GMT zal worden gepubliceerd. De yen won ook 0,4% tot 110,11 yen per dollar.

De cryptocurrency bitcoin sprong met 10% naar een hoogste punt in vijf weken van $39.850, terwijl ether met 7,35% steeg naar $2.353, nadat de Londense krant City A.M. in het weekend een niet nader genoemde "insider" citeerde die zei dat Amazon tegen het einde van het jaar bitcoinbetalingen wil gaan accepteren.

Het bericht volgde op de opmerking van Twitter-baas Jack Dorsey op vrijdag dat de digitale munt een "groot deel" uitmaakt van de toekomst van het sociale-mediabedrijf.

De dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van zes belangrijke peers, daalde licht naar 92,833 als gevolg van druk van de euro en yen, maar was nog steeds dicht bij het 3-1/2-maands hoogtepunt van 93,194 van vorige week.

De munt steeg met bijna 4% ten opzichte van het recente dieptepunt op 25 mei, toen een verbeterende Amerikaanse economie de vooruitzichten voor de Fed versterkte om de activa-aankopen dit jaar al te gaan afbouwen.

"Wij denken dat de Fed gedetailleerde taperingdiscussies zal voeren, maar zonder concrete richtlijnen te geven en zonder een waarschuwing of beslissing te geven", schreven analisten Ebrahim Rahbari en Lenny Jin van CitiFX in een nota aan klanten.

Ze voegden eraan toe dat er risico's zijn voor een iets latere aankondiging van een taper-beslissing door de Fed - bijvoorbeeld tot in het vierde kwartaal - gezien de extra onzekerheid in verband met de Delta-variant van het coronavirus.

De Fed heeft tijdens haar laatste vergadering op 16 juni een verwijzing naar het coronavirus als een rem op de economie laten vallen.

"Gezien het divergerende beleid van de Fed en een sterk dovish ECB, zien wij de euro/dollar over het algemeen binnen een bandbreedte, maar deze omgeving wijst niet op een sterke dollar", aldus de analisten van CitiFX.

De risico's van de Delta-variant blijven wereldwijd toenemen, met de Amerikaanse topambtenaar voor infectieziekten Anthony Fauci die zei dat sommige Amerikanen misschien booster shots nodig hebben, te midden van nieuwe maskermandaten en een sterke stijging van het aantal nieuwe gevallen.

China meldde het hoogste aantal gevallen sinds eind januari, terwijl het aantal nieuwe besmettingen ook sterk is gestegen in Japan, waar momenteel de Olympische Spelen worden gehouden in Tokio.

De dichtstbevolkte staat van Australië, New South Wales, waar Sydney ligt, meldde maandag een stijging van het aantal nieuwe COVID-19-gevallen ondanks een wekenlang huisarrestbevel.

Ondertussen daalde de MSCI-index van aandelen uit Azië-Pacific exclusief Japan op maandag met 2%, terwijl Chinese blue chips 3,8% daalden.