De Amerikaanse consumentenprijzen bleven in juli op maandbasis ongewijzigd, terwijl de benzinekosten daalden. Dit was het eerste teken van verlichting voor Amerikanen die de inflatie de afgelopen twee jaar hebben zien stijgen.
Door Reuters gepolste economen hadden een stijging van de maandelijkse consumentenprijsindex (CPI) met 0,2% voorspeld na een daling van de benzinekosten met ongeveer 20%.
De dollarindex, die de waarde van de munt meet ten opzichte van een mandje valuta's, stond om 15.15 uur EDT (1915 GMT) 1,025% lager op 105,26.
"Dit is goed nieuws voor FX traders, want het was een vrij duidelijke reactie en u zult waarschijnlijk zien dat er nog wel wat follow-throughs zullen komen," zei Edward Moya, senior marktanalist bij OANDA.
De dollar noteerde 1,58% lager op 132,97 yen, waarbij de greenback kortstondig tot 2,3% daalde ten opzichte van de Japanse munt, de grootste daling sinds maart 2020.
"In een context waarin de markt meer tevreden is met FF (Fed funds) prijzen, lijken de slechtste dagen van de yen voorbij te zijn," zeiden analisten van TD Securities in een client note. "Een brede bandbreedte van 130-135 kan het nieuwe normaal worden."
De Fed heeft aangegeven dat er meerdere maandelijkse dalingen in de CPI-groei nodig zullen zijn voordat zij de agressieve verkrapping van het monetaire beleid die zij heeft doorgevoerd om de inflatie te beteugelen, die momenteel vier decennia hoog is, opgeeft.
Handelaren in futures die gekoppeld zijn aan de dagrente van de Amerikaanse centrale bank reageerden echter op de inflatiecijfers van woensdag door de weddenschappen dat de Fed in september een derde opeenvolgende verhoging met 75 basispunten zou doorvoeren, te verlagen en in plaats daarvan te kiezen voor een verhoging met een half procentpunt.
"Wat u ziet is dat de markt geniet van de mogelijkheid dat de Fed een minder havikistische, niet dovish, maar iets minder havikistische houding aanneemt," zei Quincy Krosby, hoofd van de wereldwijde strateeg bij LPL Financial.
De euro klom 0,83% tot $1,0297, terwijl het Britse pond 1,16% steeg tot $1,22145, waarbij beide valuta's op weg zijn naar hun beste dagprestatie sinds medio juni.
Neel Kashkari, voorzitter van de Minneapolis Fed, zei dat de afkoeling van de prijsdruk in juli weliswaar "welkom" was, maar dat de Fed "nog ver verwijderd is van een overwinning" en de beleidsrente veel hoger moet optrekken dan de huidige bandbreedte van 2,25%-2,50%.
Volgens Charles Evans, voorzitter van de Chicago Fed, is de inflatie nog steeds "onaanvaardbaar" hoog en zal de Fed haar beleidsrente dit jaar waarschijnlijk moeten verhogen tot 3,25%-3,50% en eind volgend jaar tot 3,75%-4,00%.
De Australische dollar, die als een risicobarometer wordt beschouwd, steeg met 1,74% tot $0,7083.
De Bitcoin, die de afgelopen maanden opgeschrikt werd door een golf van faillissementen en diefstallen van cryptocurrency fondsen, steeg 2,1% op $23.651.
