De Nieuw-Zeelandse dollar daalde met meer dan 1% nadat de Reserve Bank of New Zealand de belangrijkste geldrente verlaagde en meer verlagingen aankondigde in een scherpe dovish verschuiving.
Traders waren overwegend voorzichtig in aanloop naar Amerikaanse inflatiecijfers om 1230 GMT (8:30 a.m. ET), die naar verwachting zullen laten zien dat de consumentenprijzen in juli op maandbasis met 0,2% zijn gestegen, na een daling van 0,1% een maand geleden.
De dollarindex - die de greenback meet ten opzichte van andere belangrijke valuta's - daalde met 0,1% naar 102.52, na dinsdag met 0,5% te zijn gedaald toen een trager dan verwachte stijging van de producentenprijzen de hoop op een renteverlaging in de VS volgende maand versterkte.
De zwakte van de dollar hielp de euro om een hoogste punt in zeven maanden te bereiken op $1,1010, en overtrof daarmee het hoogste punt dat werd bereikt tijdens de onrust op de markt op 5 augustus.
"Traders positioneren zich voor een zwakker CPI-cijfer, wat natuurlijk het risico met zich meebrengt dat als de CPI in lijn komt of een beetje met een opwaartse verrassing, de dollar weer sterk zal worden," zei Volkmar Baur, FX-analist bij Commerzbank.
"Als de CPI neerwaarts verrast, zou dat de Fed niet in de richting van een verlaging met 50 basispunten moeten sturen, omdat de inflatie een vertragende indicator is en een iets zwakkere CPI geen signaal zou zijn van een naderende recessie."
Handelaren verwachtten al een renteverlaging in september voor de gegevens over de producentenprijzen, en verhoogden de weddenschappen op een supergrote verlaging met 50 basispunten na de publicatie naar 52,5%, van 50% een dag eerder, volgens de FedWatch Tool van CME.
STERLING DAALT, KIWI GLIJDT
Het Britse pond daalde met 0,2% naar $1,28415 nadat uit gegevens bleek dat de Britse consumentenprijsinflatie in juli voor het eerst dit jaar is gestegen, maar de stijging was kleiner dan verwacht omdat de prijzen voor diensten - die nauwlettend in de gaten worden gehouden door de Bank of England (BoE) - minder snel stegen.
De financiële markten hielden rekening met een kans van 44% op een renteverlaging met een kwart punt door de BoE in september, tegen 36% voor de publicatie van de gegevens.
"Wij zouden zeggen dat het nog steeds consistent is met een stabilisatie van de inflatie, niet met een verdere desinflatie. Wij verwachten dat de BoE voorzichtiger zal zijn dan de Fed en de ECB, omdat het erop lijkt dat de inflatie in Groot-Brittannië wat hardnekkiger zal zijn en de economische cyclus weer lijkt aan te trekken," voegde Commerzbank's Baur eraan toe.
De kiwi daalde met maar liefst 1,2% nadat de Reserve Bank of New Zealand de geldrente met een kwart punt had verlaagd, haar eerste verruiming sinds begin 2020 en een jaar eerder dan haar eigen projecties. De munt handelde het laatst 1,1% zwakker op $0,60060.
"De RBNZ heeft een dovish backflip van 180 graden gemaakt, door de rente te verlagen voor de broodnodige verlichting voor huishoudens en bedrijven, slechts drie maanden nadat ze de mogelijkheid van extra renteverhogingen had geopperd," zei Tony Sycamore, een marktanalist bij IG.
Ondertussen had de beslissing van de Japanse premier Fumio Kishida om zich niet herkiesbaar te stellen in de leiderschapsrace van zijn partij volgende maand weinig effect op de markten, aldus analisten.
De yen verzwakte licht ten opzichte van de dollar, die 0,2% steeg op 147,20 yen.
"Waarschijnlijk zal de impact op de economie en de financiële markten relatief beperkt zijn, omdat Kishidas beleid, als ik het zo mag noemen, echt breed is en niet gericht op specifieke thema's," zei Masayuki Kichikawa, hoofd macrostrateeg bij Sumitomo Mitsui Asset Management.
"De grote vraag is wie de volgende is. Dat zal belangrijker zijn."
