Warren Buffett (Berkshire Hathaway) heeft er niet veel uitgevoerd, behalve dan onder zijn olieaandelen Chevron (+14,37 % meer aandelen) en Occidental Petroleum (+8,74 %), die hij versterkte. Het orakel heeft 1 % van zijn Apple-aandelen, die 50 % van zijn Amerikaanse portefeuille uitmaken, van de hand gedaan. Een van zijn nieuwe beleggingen blijft voorlopig geheim.

Terry Smith (Fundsmith) snoeide in de meeste van zijn 40 posities, maar versterkte zijn belang in Fortinet met 48 % na de luchtzak die we in Q4 2023 hebben vastgesteld (1,80 % van zijn portefeuille). Zijn grootste beleggingen blijven Microsoft, Novo Nordisk, L'Oréal, Meta Platforms, Stryker en LVMH.

Daniel Loeb (Third Point) behoudt PG&E Corp. in pole position, met een nagenoeg ongewijzigde weging, gevolgd door Microsoft (11,50 % van de portefeuille) en Amazon (9,7 % van de portefeuille), die beide met 10 % werden verminderd over het kwartaal. Er wordt een nieuwe positie in FleetCor Technologies (2,64 % van de portefeuille), Verizon Communications (2,63 %), Apollo Global Management (1,27 %), McKesson (1,16 %) en EQT Corp. (1,14 %) onthuld.

Chuck Akre (Akre Capital Management) heeft zijn belangrijke posities in het duopolie Visa - Mastercard verminderd, met respectievelijk -26,92 % en -13,48 %. Zijn nieuwe aandeel is SBA Communications, gespecialiseerd in het bezit van draadloze communicatiestructuren. Bij Akre belegt men op zeer lange termijn. Zijn historische posities Mastercard, Moody's en American Tower blijven zijn top drie.

David Tepper (Appaloosa Management) heeft zijn grootste positie, Meta Platforms, verlicht na een rendement van +160 % over een jaar. Het fonds is met name gepositioneerd op de 'magnificent seven', aangezien Meta, Microsoft, Amazon, Nvidia en Alphabet in zijn top 10 staan. Tepper heeft Alibaba versterkt en onder andere Oracle, United Parcels en HCA Healthcare gekocht. Merk op dat hij zijn posities in de halfgeleidersector heeft verminderd: Nvidia, AMD, TSMC en Intel wegen thans minder.

Howard Marks (Oaktree Capital Management) snoeide lichtjes in zijn grote gok op Torm uit Denemarken (-5,22 %). De positie weegt wel nog steeds 28,64 % van zijn fonds. Zijn grootste overtuigingen blijven Chesapeake Energy en Garrett Motion. Opmerkelijk is dat hij zijn positie in Star Bulk Carriers, de mondiaal opererende rederij gevestigd in Griekenland, heeft gehalveerd.

Pat Dorsey (Dorsey Asset Management) houdt een zeer geconcentreerde portefeuille aan met 17 % in Meta Platforms, 15 % in Smartsheet en 15 % in Alphabet. Zijn vierde positie, in Wix, verlaagde hij met 37 %. Verder vallen op: zijn versterking van HERC Holdings (+19 %) en zijn recente aankoop van Danaher (9 % van de portefeuille).

Seth Klarman (Baupost Group) heeft geen verkopen of aankopen gedaan in het laatste kwartaal van 2023, alleen enkele versterkingen (Clarivate, Jazz Pharmaceuticals, Jacobs Solutions) en enkele verminderingen (Alphabet, Garrett Motion, etc).

Bill Ackman (Pershing Square Capital Management) heeft zijn positie in Howard Hughes Holdings versterkt (+12,17 % ofwel 15,5 % van zijn Amerikaanse portefeuille). Hij bouwde drie van zijn posities af: Chipotle Mexican Grill, zijn grootste positie (-13,49 %), Hilton Worldwide Holdings (-10,91 %) en Lowe's Cos (-82,37 %) die nu slechts 2,67 % van zijn portefeuille uitmaakt. Bill Ackman behoudt nog steeds een zeer geconcentreerde portefeuille van 8 posities.

Mohnish Pabrai (Pabrai Investments) handhaaft zijn hypergeconcentreerde aanpak met vier titels, waarvan 53,86 % van de portefeuille in Alpha Metallurgical Resources. In het laatste kwartaal heeft hij zijn positie in Arch Resources verdrievoudigd (+200 % ofwel 15 % van de portefeuille) en Warrior Met Coal gekocht (15 % van de portefeuille).

François Rochon (Giverny Capital) verminderde zijn positie in Alphabet (-29,61 %), zijn belang in Medpace Holdings versterkt (nu 2,27 % van zijn portefeuille) en een nieuwe positie in Align Technology gecreëerd.