Fed-voorzitter Jerome Powell zei vannacht dat de Fed volgend jaar meer renteverhogingen zal doorvoeren ondanks een mogelijke recessie in de VS, waarbij de rente naar verwachting zal pieken boven de 5%.

Dat deed weinig af aan een aanvankelijke rally voor de greenback.

Het pond en de euro schommelden donderdag in de vroege Aziatische handel ten opzichte van de dollar in de buurt van hun hoogste niveaus in zes maanden, na deze niveaus in de vorige sessie te hebben aangeraakt.

Sterling stond 0,1% lager op $1,2415, na een stijging van 0,5% vannacht, terwijl de euro 0,09% daalde naar $1,0673, na vannacht ook met 0,5% te zijn gestegen.

De kiwi daalde met 0,05% tot $0,6456, hoewel hij ook niet ver verwijderd was van de piek van $0,6513 in zes maanden die hij deze week bereikte.

Hoewel de dollar een impuls kreeg in de onmiddellijke nasleep van de alom verwachte renteverhoging met 50 basispunten door de Fed en de toespraak van Powell, maakte hij later een deel van die winst ongedaan toen de markten nadachten over de verslechterende groeivooruitzichten in 's werelds grootste economie.

De verhoging met 50 basispunten betekende een terugval na vier opeenvolgende renteverhogingen met 75 basispunten.

De Amerikaanse dollarindex stond ten opzichte van een mandje valuta's 0,02% hoger op 103,68, na in de vorige sessie een dieptepunt in zes maanden te hebben bereikt.

"De Fed wil niet dat de financiële voorwaarden versoepelen, maar beleggers zeggen steeds vaker: we horen wat u zegt en we weten wat u wilt, maar we geloven u niet", aldus Christian Hoffmann, portefeuillebeheerder en managing director bij het in Santa Fe, New Mexico gevestigde Thornburg Investment Management.

Fed funds futures laten ook zien dat de markten verwachten dat de Amerikaanse rente volgend jaar mei een piek van net onder de 5% zal bereiken.

Het scepticisme van de markt dat de Fed de rente niet zo laag zal houden als zij van plan was, wordt gevoed door de overtuiging dat de inflatie waarschijnlijk haar hoogtepunt heeft bereikt.

De Amerikaanse consumentenprijzen zijn in november voor de tweede achtereenvolgende maand minder gestegen dan verwacht, zo bleek uit deze week gepubliceerde gegevens, waarbij de onderliggende consumentenprijzen het minst stegen in 15 maanden.

"Wij betwijfelen of de rente zo lang op dat restrictieve niveau zal worden gehouden, en ik denk dat de markten, in hun reactie, dat standpunt waarschijnlijk onderschrijven", aldus Carol Kong, valutastrateeg bij Commonwealth Bank of Australia. "De Amerikaanse economie zal verslechteren en volgend jaar waarschijnlijk bescheiden krimpen, en dat zal de FOMC op zijn beurt aanmoedigen om later volgend jaar een andere koers te varen."

Elders stond de Aussie 0,05% lager op $0,6860, terwijl de dollar ten opzichte van de Japanse yen 0,06% daalde naar 135,40.

Beleggers richten hun aandacht nu op de rentebesluiten van de Bank of England en de Europese Centrale Bank (ECB) op donderdag, waarbij beide centrale banken naar verwachting elk een renteverhoging van 50 basispunten zullen doorvoeren.

"De Bank of England en de ECB staan voor veel uitdagingen. Ik denk dat hun economieën het volgend jaar echt moeilijk zullen krijgen", aldus Jarrod Kerr, hoofdeconoom bij Kiwibank. "Ze moeten voorzichtiger zijn met hun vooruitzichten en de eenvoudigweg zachtere economieën."

In Nieuw-Zeeland is de economie in het derde kwartaal verrassend sterk gegroeid, maar de tekenen van een nakende vertraging door de hoge rente en de dalende huizenprijzen beginnen zich af te tekenen.