Inloggen
E-mail
Wachtwoord
Paswoord weergeven
Bewaren
Bent u uw wachtwoord vergeten?
Gratis lid worden
Registreer
Registreer
Instellingen
Instellingen
Dynamische koersen 
OFFON
Nieuws: Alle informatie
Alle informatieOndernemingenMarktenEconomie & ForexgrondstoffenRenteToonaangevende leidersFinanciŽle professionalAgendaSectoren 
Al het nieuwsEconomieValuta's & ForexCryptocurrenciesCybersecurityPersberichten

Credit Suisse wijst op financiŽle klap door instorting Greensill

16/03/2021 | 14:03
FILE PHOTO: Credit Suisse CEO Gottstein addresses Finanz und Wirtschaft Forum conference in Zurich

Credit Suisse heeft gewaarschuwd dat het mogelijk een last moet boeken in verband met zijn transacties met Greensill, nu de relatie met de Britse financieringsmaatschappij die in een faillissementsprocedure verzeild is geraakt, steeds kritischer wordt onderzocht.

De Zwitserse bank heeft voor ongeveer $10 miljard aan financieringsfondsen voor de toeleveringsketen moeten sluiten die door Greensill uitgegeven obligaties kochten en die zij aan klanten verkocht. De bank probeert ook een lening van $140 miljoen terug te krijgen die ze vorig jaar aan het bedrijf verstrekte.

"Hoewel deze zaken zich nog in een vroeg stadium bevinden, willen we opmerken dat het mogelijk is dat Credit Suisse kosten zal moeten maken in verband met deze zaken," zei het bedrijf op dinsdag.

Greensill vroeg vorige week het faillissement aan nadat het de verzekeringsdekking voor zijn schuldherpakkingsactiviteiten was kwijtgeraakt.

De aandelenkoers van Credit Suisse is met meer dan 10% gedaald sinds het bedrijf op 1 maart aankondigde dat de fondsen voor de toeleveringsketen werden opgeschort. De bank heeft beleggers tot nu toe ongeveer 3,1 miljard dollar betaald aan aflossingen uit de vier fondsen, en zei dat het in de komende maanden verdere contante uitkeringen zou aankondigen.

De bank zei dinsdag ook dat, "in tegenstelling tot bepaalde berichten", haar chief risk and compliance officer, Lara Warner, pas op 22 februari wist dat de verzekering met betrekking tot Greensill op 1 maart zou kunnen aflopen.

Greensill-oprichter Lex Greensill zei vorige week in een gerechtelijke aanvraag dat hij senior personen bij Credit Suisse, waaronder Warner, op de hoogte hield van de verzekeringsdekking van het fonds in de "weken" voorafgaand aan zijn insolventieaanvraag op 8 maart.

De ineenstorting heeft opnieuw druk uitgeoefend op Chief Executive Thomas Gottstein, die Credit Suisse probeert te helpen na een reeks slechte krantenkoppen, gaande van een spionageschandaal waardoor voorganger Tidjane Thiam werd afgezet, tot een waardevermindering van $450 miljoen op een belegging in een hedgefonds.

Het niveau van toezicht en risicobeheer bij de vermogensbeheerdivisie van de bank wordt onder de loep genomen, vooral omdat Gottstein vorig jaar opdracht had gegeven tot een herziening van de Greensill-fondsen.

Hij zei dat hij de structuur en de interne positie van de vermogensbeheerdivisie, die deel uitmaakt van de internationale vermogensbeheerdivisie van Credit Suisse, onder de loep nam.

Gottstein zei dat de gesloten supply chain finance-fondsen sinds hun opschorting 800 miljoen dollar extra hebben ontvangen.

Dit bracht de huidige fondsen op $ 1,25 miljard bovenop het bedrag dat al aan beleggers was terugbetaald, en de fondsen bleven "op dagelijkse basis" contanten ontvangen naarmate de onderliggende vorderingen en notes hun looptijd bereikten.

"Ik kan geen specifiek resultaat beloven", zei hij op de Morgan Stanley Financials Conference, over de inspanningen om de opbrengsten tegen een zo hoog mogelijke waarde aan de beleggers terug te geven. "Maar ik kan wel beloven dat we alles in het werk zullen stellen om het best mogelijke resultaat te bereiken voor onze beleggers in het Supply Chain Fund."

Supply-chain financiering, of reverse factoring, is een methode waarmee bedrijven contant geld kunnen krijgen van banken en fondsen zoals Greensill om hun leveranciers te betalen zonder in hun werkkapitaal te hoeven duiken. Zie UITLEG:

Greensill had grote blootstelling aan één klant, GFG Alliance, die wordt gecontroleerd door staalmagnaat Sanjeev Gupta en is begonnen met het in gebreke blijven op zijn schulden, volgens de insolventieaanvraag van Greensill. Gupta zei vrijdag dat GFG in gesprek was met de bewindvoerders van Greensill over een standstill-overeenkomst om zijn schuldbetalingen aan Greensill voor een overeengekomen periode te pauzeren.

KOSTEN "ONMOGELIJK IN TE SCHATTEN

De saga overschaduwde een anderszins sterke start van het jaar voor Credit Suisse, waarvan de aandelen 1,8% hoger openden toen het zei dat het het hoogste niveau van inkomsten voor belastingen in zowel januari als februari in tien jaar had bereikt.

Andreas Venditti, analist bij Bank Vontobel, zei dat de bank te maken had met een verlies van vertrouwen bij beleggers.

"Beleggers hebben de risico's waaraan de bank is blootgesteld, opnieuw beoordeeld. In het ergste geval wordt de bank geconfronteerd met jarenlange rechtszaken", zei hij.

"Het is op dit moment vrijwel onmogelijk om in te schatten hoe hoog de directe kosten van de zaak voor Credit Suisse zullen zijn. Beleggers houden niet van onzekerheid."

Drie beleggers in Credit Suisse, die vanwege de gevoeligheid van de zaak niet bij naam genoemd wilden worden, vertelden Reuters dat ze zich zorgen maakten over de fall-out.

Een investeerder in de schuld van de bank zei dat het belangrijkste financiële risico de reputatie van Credit Suisse was, die volgens hem een belangrijke troef was voor de vermogensbeheeractiviteiten.

Een aandeelhouder van Credit Suisse zei dat het de beleggers in de fondsen in de toeleveringsketen volledig zou moeten compenseren. Een tweede aandeelhouder zei dat hij zich niet alleen zorgen maakte over het reputatierisico, maar ook over het effect op de toekomstige vermogenswerving van de bank en haar geloofsbrieven in de groeiende sector van sociaal verantwoordelijke investeringen.

Credit Suisse weigerde verder commentaar te geven dan de verklaringen.

De bank heeft externe bedrijven ingehuurd om toezichthouders en verzekeraars te helpen met vragen over de contracten die ten grondslag lagen aan Greensill's beveiliging. De bank heeft ook ongeveer $50 miljoen van het overbruggingskrediet van $140 miljoen teruggevorderd, aldus de bank.

Credit Suisse zei dat haar divisie vermogensbeheer, die de fondsen aan beleggers verkocht, samenwerkte met de beheerder van Greensill, Grant Thornton, en met andere partijen om de terugvordering van fondsen te vergemakkelijken.

De Japanse verzekeraar Tokio Marine, die via een Australische eenheid voor 4,6 miljard dollar aan dekking bood voor Greensill credit notes, onderzoekt de geldigheid van die polissen. Een persoon met kennis van de zaak heeft gezegd dat deze rechtstreeks verband hielden met de Credit Suisse-fondsen.


© MarketScreener met Reuters 2021
Cijfers genoemd in het artikel
Verschil (%)KoersVerschil t.o.v. 1 jan (%)
MORGAN STANLEY 2.16%96.16 uitgestelde koers.-4.23%
TOKIO MARINE HOLDINGS, INC. -0.97%6853 uitgestelde koers.8.26%
Laatste nieuws "Economie & Forex"
16:38Wall St gaat hoger openen na winststijging, Big Tech veert terug
MR
16:29Wall Street banken zien "nieuw normaal" voor handelsinkomsten
MR
16:26BEURSAGENDA : Belgische bedrijven
AM
16:25BEURSAGENDA : buitenlandse fondsen
AM
16:25BEURSAGENDA : macro-economisch
AM
16:24BEURSAGENDA : Nederlandse bedrijven
AM
15:12China klaar om digitale yuan-betalingsdiensten aan te bieden aan bezoekers Olympische Spelen
MR
15:04Aurubis boekt 85% winststijging op kwartaalbasis, verhoogt winstverwachting
MR
14:40Britse waakhond wil reclame voor cryptoactiva beperken
MR
14:37Woningbouw Amerika groeit onverwacht
AM
Laatste nieuws "Economie & Forex"