"Grensoverschrijdende online makelaars rijden in China zonder rijbewijs. Ze voeren illegale financiële activiteiten uit," zei Sun Tianqi, hoofd van de afdeling Financiële Stabiliteit van de People's Bank of China (PBOC) in een toespraak, volgens een transcript dat op woensdag werd vrijgegeven.

Futu en UP Fintech worden geconfronteerd met regelgevingsrisico's nu China's nieuwe wet op de privacy van persoonsgegevens op 1 november van kracht wordt, aldus de officiële People's Daily in een analyse op haar website op 14 oktober.

De op Nasdaq genoteerde aandelen van Futu en Fintech zijn sindsdien gekelderd, omdat men vreest dat de sector de volgende zal zijn in het vizier van Peking. China heeft een reeks maatregelen genomen tegen sectoren die variëren van technologie tot cryptocurrency en onroerend goed.

Sprekend op de Bund-top in Shanghai in het weekend, zei PBOC's Sun dat sommige online brokerages, met alleen overzeese licenties, voornamelijk Chinese investeerders op het vasteland bedienen, waardoor ze Amerikaanse en Hongkongse aandelen kunnen verhandelen.

Zonder de bedrijven te identificeren, zei Sun dat 80% van de rekeningen van een makelarij geregistreerd op de Kaaimaneilanden werden geopend door klanten van het vasteland, terwijl de verhouding 55% is voor een andere in Hongkong geregistreerde makelarij.

"Financiële licenties hebben nationale grenzen," zei Sun.

"Overzeese instellingen met alleen overzeese licenties die zaken doen op het vasteland van China is illegale financiële activiteit."

Het transcript van Sun's toespraak werd vrijgegeven op de website van het Finance 40 Forum, dat de top organiseerde.

Futu zei in zijn jaarverslag over 2020 dat het voornamelijk de opkomende welgestelde Chinese bevolking bedient en dat een groot aantal van zijn klanten Chinese burgers van het vasteland zijn.

Futu zei dat het niet gelooft dat het zich bezighoudt met effectenmakelaardij in China door gebruikers en klanten om te leiden naar het openen van rekeningen en het uitvoeren van transacties buiten China, maar zei dat er regelgevingsrisico's waren.