De BoC zal naar verwachting haar eerste renteverhoging met een half punt in meer dan 20 jaar aankondigen, omdat de centrale bank haar tijdschema voor verkrapping versnelt om een oververhittende economie aan te pakken, zeiden analisten.
De Bank zou ook het begin van kwantitatieve verstrakking kunnen aankondigen, waarbij zij het grote belang in staatsobligaties dat zij tijdens de pandemie heeft vergaard, laat afrollen naarmate zij vervallen.
Een vermindering van haar aandeel in de obligatiemarkt zou het monetaire beleid doeltreffender op de economie kunnen overbrengen, omdat de kosten van leningen gewoonlijk worden bepaald door de langere-termijnrente in plaats van de zeer korte-termijnrente die door de BoC wordt vastgesteld.
De Canadese dollar handelde 0,2% lager op 1,2670 voor de greenback, of 78,93 dollarcent, nadat hij zijn zwakste intra-dagniveau sinds 17 maart had bereikt op 1,2674.
De daling van de loonie kwam doordat de veilige haven van de Amerikaanse dollar steeg ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's, terwijl de aandelen wereldwijd voor een vierde dag daalden doordat beleggers de inflatievooruitzichten wogen.
De bezorgdheid over de bevoorrading in verband met de aanhoudende invasie van Rusland in Oekraïne hielp de prijs van olie, een van Canada's belangrijkste exportproducten, hoger te duwen. De Amerikaanse ruwe olieprijzen stegen met 1,5% tot $102,14 per vat.
De rente op Canadese staatsobligaties daalde over de hele linie en volgde daarmee de beweging van de Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars daalde 1,7 basispunten naar 2,629%, na dinsdag het hoogste niveau in meer dan acht jaar te hebben bereikt op 2,735%.
