Wereldwijde aandelen stegen van een dieptepunt in twee jaar en de obligatierente daalde nadat de BoE zei dat ze in de obligatiemarkt zou stappen om een schadelijke stijging van de financieringskosten tegen te gaan.
Beleggers zijn bezorgd dat hogere leenkosten sommige grote economieën in een recessie kunnen doen belanden omdat centrale banken de rente agressief verhogen om de inflatie aan te pakken.
Canada is een belangrijke producent van grondstoffen, waaronder olie, dus de loonie is bijzonder gevoelig voor verschuivingen in het beleggerssentiment.
De Amerikaanse ruwe olieprijzen stegen met 1,8% tot $79,87 per vat, omdat de productieverlagingen als gevolg van de orkaan Ian opwogen tegen de neerwaartse druk van een sterkere Amerikaanse dollar en de verwachte opbouw van Amerikaanse ruwe olievoorraden.
De Canadese dollar handelde bijna onveranderd op 1,3720 ten opzichte van de greenback, of 72,89 dollarcent, na het aantikken van de zwakste koers sinds mei 2020 op 1,3832.
Nu hogere leenkosten de uit de kluiten gewassen Canadese huizenmarkt afremmen, wedden beleggers erop dat de Bank of Canada de rente zal verhogen tot een lager eindpunt dan de Federal Reserve, een uitkomst die meer problemen zou kunnen opleveren voor de Canadese dollar.
De rente op Canadese staatsobligaties daalde over de hele curve en volgde de beweging van Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars daalde met 8,7 basispunten naar 3,234%, na de hoogste stand sinds 28 juni eerder op de dag op 3,368%.
De Bank of Canada zal voor $1,5 miljard ($1,1 miljard) aan 30-jarige obligaties veilen. De biedingstermijn is vastgesteld op 12 p.m. ET (1600 GMT).
