De benchmark FTSE 100 daalde 0,4%, met oliemultinationals Shell en BP als grootste dalers, terwijl de midcap FTSE 250 1,5% daalde.

De Britse elektriciteitsproducenten Drax, Centrica en SSE kelderden tussen 13,8% en 7,9% nadat de Financial Times berichtte dat de Britse regering een mogelijke windfall tax plant op meer dan 10 miljard pond ($12,48 miljard) aan overwinsten van elektriciteitsproducenten.

De bredere index voor nutsbedrijven daalde 0,6%.

"De verwachting is dat dit verband zou houden met de hoeveelheid geld die in ESG-initiatieven wordt gestoken om de energietransitie te bekrachtigen, maar mogelijk ook met maatregelen van bedrijven om de last van hoge rekeningen voor krappe klanten te verlichten," zei Susannah Streeter, senior investment and markets analyst bij Hargreaves Lansdown.

"We zullen echter moeten wachten op de details van een plan om vast te stellen hoe groot de klap is die zo'n heffing, als ze wordt ingevoerd, kan hebben voor de nettowinst."

De belangrijkste indexen van Wall Street zijn dinsdag gedaald, waarbij de tech-zware Nasdaq de malaise aanvoerde, toen een zwakke winstverwachting van Snapchat-eigenaar Snap Inc. de zenuwen over een door inflatie geteisterde economie nog deed toenemen.[.N]

Reclamegroep WPP tuimelde 9,3% en omroep ITV daalde 4,9%.

Uit een conjunctuurenquête bleek dat het economisch momentum van Groot-Brittannië deze maand veel sterker vertraagde dan verwacht, wat de zorgen over de recessie nog deed toenemen nu de inflatiedruk toeneemt.

Royal Mail daalde 5,5% nadat Peel Hunt het aandeel verlaagde van "buy" naar "sell" en zei dat het nu uitgaat van geen dividenden of buybacks.

Restaurant Group Plc daalde 2,3%, ondanks de sterke verkoopcijfers van Wagamama en de restaurantketen Frankie & Benny's, die het effect van de inflatie op de uitgaven hielpen compenseren.

($1 = 0,8012 pond)