De blue-chip FTSE 100 klom 1.1% tegen 0721 GMT, nadat het vrijdag zijn hoogste punt in zeven weken had bereikt.

HSBC maakte een sprong van 5,9%, nadat Europa's grootste bank een hogere winstdoelstelling en stijgende dividendvooruitzichten aankondigde en terugkwam op een voorstel van topaandeelhouder Ping An Insurance Group Co of China om zichzelf op te splitsen.

De bredere bankindex voegde 1,5% toe.

Pearson steeg 5,6% toen de onderwijsgroep haar winstvooruitzichten voor het hele jaar herhaalde en zei dat haar nieuwe geïntegreerde structuur onder baas Andy Bird hielp om kosten te besparen en de omzet te verhogen.

De op de binnenlandse markt gerichte midcap-index steeg 1,6%, nadat hij vorige week een top van zeven weken had bereikt.

Quilter maakte een sprong van 13,8% nadat een mediaverslag meldde dat NatWest Group een bod op de fondsbeheerder overweegt.

De inflatieverwachtingen van het Britse publiek zijn in juli opnieuw gedaald, zo bleek uit een enquête, waardoor de BoE later deze week de rente mogelijk met slechts een kwart procentpunt zal verhogen.