De Braziliaanse regering zal maandag nieuwe maatregelen aankondigen om buitenlanders te helpen met het afdekken van hun investeringen in duurzame ontwikkeling, terwijl valutarisico's en fiscale risico's voor de schatkist worden vermeden, aldus twee mensen die bekend zijn met het plan.

Het plan omvat een nieuw kanaal voor ongeveer $2 miljard aan valutaderivaten, gecontracteerd door de Inter-Amerikaanse Ontwikkelingsbank (IDB) en in Brazilië gedistribueerd door de centrale bank, zeiden de bronnen, die om anonimiteit vroegen om vertrouwelijke plannen te bespreken.

Het initiatief, dat gebruik maakt van de triple-A kredietrating van de IDB om valutaderivaten op langere termijn en tegen lagere kosten mogelijk te maken om buitenlandse investeringen in de "groene" ontwikkelingsinitiatieven van Brazilië aan te moedigen, wordt verwacht in een uitvoeringsbesluit.

Het Braziliaanse ministerie van Financiën, de centrale bank en de IDB wilden geen commentaar geven.

De centrale bank van Brazilië zal naar verwachting een uitgebreid derivatencontract met de IDB ondertekenen om het programma operationeel te maken, aldus de bronnen.

In hetzelfde uitvoeringsbesluit zal de regering de centrale bank ook toestemming geven om haar $100 miljard aan swaps door te rollen naar langere looptijden, met als doel de liquiditeit te verbeteren en de volatiliteit van de valuta te verminderen, aldus een van de bronnen.

Het groene licht voor de centrale bank om swaps door te rollen naar langere looptijden wordt als "structureel" en "zeer belangrijk" beschouwd, aangezien er beperkte liquiditeit in de markt is voor looptijden van meer dan vijf jaar, aldus de bron.

Met deze aanpassingen zou de Braziliaanse swapmarkt veel dynamischer kunnen worden, met looptijden tot 15 jaar, wat een grote impact zou kunnen hebben op de financiering van infrastructuurprojecten, voegde de bron eraan toe.

Het valutapakket van maandag zal andere maatregelen voor valutabescherming bevatten, waaronder een liquiditeitslijn voor gestructureerde projectfinanciering voor groene investeringen, gesteund door de IDB, aldus beide bronnen.

Het doel is om projecten te helpen die een debt service coverage ratio in een sterke valuta moeten handhaven, zoals een zonne-energiecentrale met inkomsten in Braziliaanse reais, gefinancierd in Amerikaanse dollars. De nieuwe liquiditeitslijn zou zo'n project helpen om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen bij een plotselinge valutaschommeling.

"Op deze manier redt u het project en staat u geduldiger kapitaal toe om een groter risico te nemen," zei de tweede bron.

Het afdekken van valutarisico's op lange termijn is lange tijd een probleem geweest in Brazilië en heeft sommige buitenlandse investeerders afgeschrikt van de grootste economie van Latijns-Amerika.

De regering van president Luiz Inacio Lula da Silva heeft het probleem aangepakt in een poging om buitenlandse investeringen te stimuleren op gebieden zoals hernieuwbare energie en duurzame infrastructuur, met als doel om Brazilië te positioneren als een belangrijke speler op het gebied van klimaatverandering.

Brazilië haalde in november $2 miljard op met zijn eerste "groene" staatsobligaties op de internationale markt, waarbij gebruik werd gemaakt van een raamwerk waarvan de constructie ook steun kreeg van de IDB.

Minister van Financiën Fernando Haddad onthulde de contouren van de valutadekkingsinspanningen voor het eerst in een interview met Reuters in oktober.

In 2023 daalden de directe buitenlandse investeringen in het land (FDI) met 17%, tot $62 miljard. (Verslag door Marcela Ayres in Brasilia Redactie door Brad Haynes en Matthew Lewis)