Gestimuleerd door de honger van investeerders om het volgende Tesla Inc te creëren, zijn aan beide zijden van de Atlantische Oceaan een aantal commerciële EV-makers naar de beurs gegaan via omgekeerde fusies met special-purpose acquisition companies (SPACs), waarbij zij honderden miljoenen dollars hebben opgehaald in hun streven om het succes van Elon Musk te evenaren. Daartoe behoren Arrival Inc, Canoo Inc, Lordstown Motors Corp, Electric Last Mile Solutions Inc (ELMS) en REE Automotive Holding Inc.
Maar beleggers zijn verzuurd over EV-startups en hun vermogen om te concurreren met oude autofabrikanten, waardoor hun aandelen tot een fractie van hun piekkoersen zijn gezakt. Dit heeft de druk opgevoerd om snel werkende voertuigen te produceren als zij nieuw kapitaal willen aantrekken in een industrie waar de lancering van één enkel voertuig $1 miljard kan kosten.
"Het is in dit stadium van vitaal belang om voertuigen in handen van klanten te krijgen," zei Daniel Barel, chief executive van de Israëlische maker van elektrische chassis REE Automotive, die voertuigtests met klanten in de buurt van Detroit heeft uitgevoerd en deze week een Brits prototype van een bestelwagen zal onthullen. "Pas dan kunnen zij een echte beslissing nemen om te kopen."
De chassis van REE maken gebruik van "hoeken" of zelfstandige elektromotoren op wielen, met remmen en besturing ondergebracht in alle of enkele wielen van een EV die geen assen of aandrijflijnen nodig hebben, waardoor er meer ruimte in een bestelwagen vrijkomt.
Om sneller op de markt te komen, heeft REE een beroep gedaan op oude leveranciers zoals American Axle voor de elektrische motoren en het Italiaanse Brembo voor de remmen. Bedrijven als EAVX en Morgan Olson, eenheden van de fabrikant van carrosserieën voor bedrijfsvoertuigen JB Poindexter & Co, zullen gestandaardiseerde carrosserieën leveren voor REE's vrachtwagens in de V.S.
"Wij willen trouw blijven aan waar het ons om gaat en anderen hun deskundigheid laten inbrengen voor de rest," zei vice-president voor engineering Peter Dow in REE's engineeringcentrum in Nuneaton, Engeland.
De klok tikt door.
De aandelen van REE staan bijna 90% onder hun debuut in juli 2021. Het bedrijf had eind maart $239 miljoen in kas en verwacht in 2022 tot $120 miljoen te investeren om op te schalen voor productie in 2023.
"We liggen op schema, we liggen binnen het budget, we hebben alles wat we nodig hebben om het naar de markt te brengen," zei CEO Barel terwijl hij een testvoertuig demonstreerde in de buurt van Detroit, en hij voegde eraan toe dat REE genoeg cash heeft om het tot na eind 2023 uit te houden.
Anderen hebben het echter al moeilijk gehad.
ELMS vroeg in juni faillissement aan, onder verwijzing naar onvoldoende financiering, terwijl Lordstown activa moest verkopen aan de Taiwanese contractfabrikant Foxconn.
In mei maakte Canoo "aanzienlijke twijfel" bekend over zijn vermogen om als going concern door te gaan, maar kreeg onlangs een stimulans toen Walmart Inc 4.500 voertuigen bestelde.
Het zou moeilijk kunnen zijn om aan meer geld te komen.
"De markt is op dit ogenblik niet ideaal om kapitaal aan te trekken," zei Dakota Semler, CEO van het in Los Angeles gevestigde Xos Inc, dat reeds 200 elektrische vrachtwagens op de Amerikaanse wegen heeft rijden voor klanten, waaronder bezorgers van Amazon.com Inc.
Xos had eind maart $132,7 miljoen in contanten en kan nog eens $125 miljoen ophalen via een aandelenkoopdeal met een eenheid van de Amerikaanse investeringsfirma Yorkville Advisors.
"MOEILIJK OP HET OGENBLIK
De oude autofabrikanten voeren de druk op.
FedEx Corp heeft 150 BrightDrop elektrische vrachtwagens die rond Los Angeles leveringen doen. "Het voelt alsof je nu in de toekomst bent," vertelde FedEx-chauffeur Nelson Granados, 28, aan een verslaggever van Reuters terwijl hij leveringen deed tijdens een ride-along in een BrightDrop EV. FedEx heeft 2.500 BrightDrop vrachtwagens besteld, aangespoord door een combinatie van de technologie van het 18 maanden oude bedrijf en de productiekracht van GM, vertelde Mitch Jackson, hoofd duurzaamheid van FedEx, aan Reuters. Potentiële nieuwkomers hebben er nota van genomen.
De Britse EV-startup Bedeo maakt elektrische aandrijflijnen voor bestelwagens voor automaker nr. 4 van de wereld Stellantis NV en zei eerder dit jaar met investeerders te praten over het bouwen van zijn eigen bestelwagens.
Ondanks zijn staat van dienst - voertuigen met Bedeo-aandrijving hebben al meer dan 50 miljoen km afgelegd - zeggen managers dat investeerders nu huiverig zijn om te concurreren met Ford's elektrische Transit bestelwagen.
"Een grootschalige kapitaalverhoging is op het ogenblik moeilijk," zei Andrew Whitehead, CEO van Bedeo-eenheid Protean Electric.
Bedeo CEO Osman Boyner zei dat het bedrijf in plaats daarvan later dit jaar zal beginnen met het ombouwen van bestaande diesel bestelwagens met Protean's in-wheel elektrische motoren, zodat ze in elektrische modus kunnen rijden in steden met lage-emissie zones en diesel op langere ritten.
Bedeo praat ook met grote autofabrikanten over de productie van kleine, gespecialiseerde series van ongeveer 5.000 bestelwagens voor hen.
"Grote automakers willen dat niet in eigen beheer doen," zei Boyner. "Die aantallen zijn te klein voor hen, maar het zijn grote aantallen voor bedrijven zoals wij."
"MINDER GUNSTIGE VOORWAARDEN
EV-startups zijn aan het bezuinigen.
Rivian zei eerder dit jaar dat zijn $16 miljard in contanten per eind maart genoeg was om zijn tweede fabriek in de V.S. voor $5 miljard te financieren, die in 2025 open zou moeten gaan, maar het kondigde eind juli aan dat het zijn personeelsbestand met 6% zou inkrimpen om de kosten te drukken.
Amazon heeft 100.000 bestelwagens besteld bij Rivian, waarvan het aandeel meer dan 80% gedaald is van een hoogtepunt kort na zijn beursintroductie in november 2021.
De Britse maker van elektrische bestelwagens en bussen Arrival is ook van plan in de kosten te snijden.
Arrival had medio juli $500 miljoen in kas, bijna 45% minder dan de ruwweg $905 miljoen aan het eind van 2021. Het aandeel staat bijna 93% onder zijn debuut van maart 2021.
Chief Financial Officer John Wozniak zei in een verklaring dat de herstructurering de activiteiten van Arrival tot eind 2023 zal financieren.
De startup is begonnen met gefaseerde proeven met United Parcel Service Inc, dat tot 10.000 Arrival-busjes heeft besteld.
"Wij geloven dat wij toegang zullen blijven krijgen tot financiering uit een aantal verschillende bronnen," zei Wozniak. "De voorwaarden kunnen echter minder gunstig zijn en het bedrag en de timing blijven onzeker, vandaar dat het bedrijf de maatregelen heeft aangekondigd die het neemt om cash te behouden."
Startups die vermeden hebben via SPAC-fusies naar de beurs te gaan, wachten nu tot de markt verbetert.
In februari haalde het in Stockholm gevestigde Volta Trucks 230 miljoen euro (235 miljoen dollar) aan financiering op om de productie van elektrische vrachtwagens op te voeren.
Woordvoerder Duncan Forrester zei dat Volta prototype trucks in handen van klanten heeft en op schema ligt voor serieproductie in begin 2023. Het heeft een orderboek van meer dan 6.500 vrachtwagens ter waarde van ongeveer 1,4 miljard euro.
Later in 2023 zal Volta op zoek gaan naar fondsen, hetzij via een nieuwe fondsenwerving, hetzij via een beursgang.
"Vanuit het oogpunt van de investeerders zal dat een ander gesprek zijn, omdat wij dan een track record kunnen aantonen van het op de markt brengen van voertuigen," zei Forrester.
($1 = 0,9770 euro)
