De Britse obligatierente steeg vrijdag met de hoogste waarde op één dag in meer dan drie decennia en het pond daalde met 3% naar een nieuw dieptepunt in 37 jaar nadat de Britse minister van Financiën Kwasi Kwarteng een reeks grote belastingverlagingen had voorgesteld die zullen worden gefinancierd met overheidsleningen.
In een research note zei George Saravelos van Deutsche Bank dat de vereiste beleidsreactie duidelijk was: "Een grote renteverhoging door de Bank of England vanaf volgende week om de geloofwaardigheid van de markt terug te winnen".
Een besluit van de BoE om haar geplande verkoop van Britse staatsobligaties terug te draaien, zou de zaken nog erger maken, zei hij.
Hij voegde eraan toe dat een sterk signaal van de BoE dat zij bereid is "alles te doen wat nodig is" om de inflatie snel terug te dringen en de reële rente naar positief terrein te brengen, zou helpen.
