Banken in eurozone zien realiteit van neergang niet onder ogen, aldus ECB

De banken in de eurozone hebben de realiteit van een economische neergang nog niet volledig onder ogen gezien, zodat de toezichthouders op de financiële sector hen zullen moeten dwingen tot een conservatiever kapitaalbeheer, aldus Andrea Enria, hoofd toezicht van de ECB, op donderdag.

Het is vrijwel zeker dat de eurozone tijdens de winter in een recessie terechtkomt als de torenhoge energiekosten de consumentenbudgetten aantasten. Maar banken, die een ongebruikelijke periode van hoge winsten beleven, hebben kritiek gekregen omdat ze de waarschijnlijke gevolgen onderschatten.

"Een aantal banken lijkt in hun ongunstige scenario's uit te gaan van relatief milde macro-economische aannames", aldus Enria tijdens een hoorzitting in het Europees Parlement. "Toezichthouders zullen de kapitaalplanning nauwlettend in de gaten houden en managementacties ter discussie stellen om een passend niveau van conservatisme te waarborgen."

Enria zei dat het aantal onrendabele leningen in het segment consumentenkredieten en het aantal vroegtijdige betalingsachterstanden, zowel bij huishoudens als bij bedrijven, al toeneemt.

De snelle stijging van de rente - vooral als gevolg van de renteverhogingen door de ECB - brengt ook de kwetsbaarheid van de woning- en commerciële vastgoedmarkten aan het licht, evenals die van de consumenten- en hefboomfinanciering, aldus Enria.

De kredietposities van banken op energie-intensieve bedrijven zullen bijzondere aandacht krijgen van de toezichthouders, ook al zijn er tot dusver slechts beperkte tekenen van onrust.

"De focus op het risicobeheer van deze blootstellingen is bijzonder gerechtvaardigd in het licht van de recente tijdelijke versoepeling van de marginingvereisten, waardoor het gebruik van bankgaranties zonder onderpand als beleenbaar onderpand voor niet-financiële ondernemingen die toegang hebben tot centrale clearingdiensten mogelijk wordt," zei hij.

De volatiliteit op de energiemarkt heeft de financiële stress voor energiehandelaren en -producenten doen toenemen. Daarom hebben de toezichthouders de onderpandeisen tijdelijk versoepeld om een herhaling van de liquiditeitskrapte in het vroege najaar te voorkomen.

Enria zei ook dat de ECB binnenkort de resultaten zal publiceren van haar onderzoek naar de banden tussen banken en de rest van de financiële sector na een reeks crises, zoals de ondergang van Archegos Capital Management vorig jaar en de spanningen op de Britse staatsobligatiemarkt die de pensioenfondsen in september bijna ten val brachten.

"Wij zijn van plan om binnenkort de resultaten van deze onderzoeken openbaar te maken en aan te geven hoe wij hieraan gevolg willen geven", zei hij.