De in Singapore gevestigde ontwikkelaar van mobiele apps Asia Innovations Group Limited (ASIG) zei vrijdag dat het naar de beurs zou gaan door een fusie met een blank-check bedrijf in een deal die de gecombineerde entiteit waardeert op $ 2,5 miljard.

De stap van ASIG om te fuseren met special purpose acquisition company (SPAC) Magnum Opus Acquisition Ltd zou een geschatte bruto opbrengst van $ 200 miljoen in contanten opleveren, die Magnum Opus ophaalde via haar eigen beursgang in mei 2021.

ASIG, die live-streaming app Uplive en e-commerce platform Hekka exploiteert, mikt ook op maximaal $ 150 miljoen uit een aanvullende kapitaalverhoging, zei het in een verklaring.

De fondsen zullen de groei van ASIG's producten en overnamemogelijkheden ondersteunen, aldus ASIG.

De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2023 worden afgerond, in afwachting van goedkeuring door de regelgevende instanties, voegde het bedrijf eraan toe.

SPAC's zijn lege ondernemingen die geld ophalen bij institutionele en particuliere beleggers via beursnoteringen, en dit in een trust stoppen met als doel te fuseren met een particuliere onderneming en deze naar de beurs te brengen.

ASIG zei dat het Kirkland & Ellis, Evercore, Incentrum Securities en XCap Partners als adviseurs voor de fusie had aangetrokken, terwijl White & Case Magnum Opus adviseerde. (Verslaggeving door Roxanne Liu in Beijing en Kane Wu in Hong Kong; Redactie door Jamie Freed)