Bedrijven in deze sectoren - waaronder logistiek- en transportbedrijven, grote chemieproducenten en fabrikanten en toeleveranciers voor de lucht- en ruimtevaart, de automobielindustrie en de bouw - zullen naar verwachting sterke derdekwartaalresultaten boeken.

Hun positie in de wereldeconomie geeft veel bedrijven in de industrie- en materialensector echter een doorkijkje naar de gevolgen van stijgende inputkosten, problemen in de toeleveringsketen en andere problemen die de Verenigde Staten en andere landen hebben geteisterd nu de economie weer aantrekt en de vraag weer aantrekt.

Tekenen dat bedrijven hun kosten blijven verhogen of verwachten dat de inflatie en de logistieke problemen zullen aanhouden, kunnen het vermoeden versterken dat de recente stijging van de consumentenprijzen duurzamer zal blijken dan verwacht, ondanks de verzekering van de Federal Reserve dat de recente stijging waarschijnlijk van voorbijgaande aard is.

Problemen met de toeleveringsketen en de inflatie hebben bedrijven in een breed scala van sectoren bereikt, van techbedrijven tot bedrijven die consumentenproducten vervaardigen.

Veel industriële en materiaalbedrijven hebben al laten weten voor welke uitdagingen zij staan. De gediversifieerde fabrikant 3M wees er vorige maand op een beleggersconferentie op dat de inflatie hoger uitviel dan verwacht, met kostendruk in harsen, houtpulp en arbeid. Eaton Corp waarschuwde vorige maand dat de inkomsten in het derde kwartaal "iets lager" zouden uitvallen dan verwacht, grotendeels als gevolg van het "onvermogen om te voldoen aan de vraag die we krijgen".

Eveneens vorige maand verlaagde verf- en coatingbedrijf Sherwin-Williams zijn omzet- en winstramingen voor 2021 onder verwijzing naar "escalerende uitdagingen op het gebied van beschikbaarheid van grondstoffen en inflatoire tegenwind".

"Iedereen zal de pijn in verschillende mate voelen", zegt Joshua Aguilar, Amerikaans multi-industrie analist bij Morningstar. "Uw kortcyclische bedrijven zullen het als eerste voelen, maar niemand is immuun. Wat je wilt is idealiter iemand die de prijsstelling als hefboom heeft om dat te compenseren."

Beleggers zullen de komende dagen meer te weten komen als de bedrijfsrapporten binnenkomen, waaronder Dow Inc op donderdag, en 3M, General Electric en Caterpillar volgende week.

Industrie en materialen behoorden tot de economisch gevoelige cyclische aandelen die over het algemeen profiteerden nadat doorbraakgegevens over vaccins in november vorig jaar optimisme creëerden over het vermogen van de economie om de pandemie van het coronavirus te boven te komen.

Maar terwijl energie en financiële instellingen bleven schitteren onder dergelijke economisch gevoelige groepen, werden aandelen in de industrie- en materiaalsector gedrukt door bezorgdheid over hoe de fall-out van hogere prijzen en problemen met de toeleveringsketen hun bottom lines zullen beïnvloeden, aldus beleggers.

Terwijl de S&P 500 als geheel 14% is gestegen sinds het einde van het eerste kwartaal, is de industriesector van de S&P 500 met ongeveer 6% gestegen, en de materialensector met ongeveer 8%.

"We weten dat dit kwartaal werd getroffen door deze margeproblemen, maar zullen we zien dat dit de komende twee kwartalen aanhoudt, of is het een eenkwartaalsgebeurtenis?" zei Walter Todd, chief investment officer bij Greenwood Capital in South Carolina. "Dat is op dit moment de echte onbekende, en dat zal bepalen hoe deze aandelen reageren.

Industrieën maken 8% uit van de totale S&P 500 index, terwijl materialen goed zijn voor 2,5%.

Sommige beleggers wedden dat bedrijven in deze sectoren meer kunnen opveren, vooral als ze de stijgende kosten kunnen doorstaan, onder meer met een sterk prijszettingsvermogen voor hun producten.

Ryan Cope, portefeuillemanager bij American Century Investments, heeft aandelen van lagermaker Timken Co in de small-cap waardeportefeuille die hij beheert.

"Bedrijven die prijsstellingsvermogen in hun bedrijfsmodellen hebben, zullen echt veel betere resultaten gaan laten zien dan bedrijven die dat niet hebben," zei Cope.