Aandelen stijgen, obligatierente daalt nadat uit gegevens blijkt dat de inflatie in de V.S. wellicht haar hoogtepunt heeft bereikt

De aandelen in de wereld stegen en het rendement op de Amerikaanse schatkistcertificaten verzwakte vrijdag, nadat uit gegevens bleek dat de Amerikaanse consumentenbestedingen in april waren gestegen en de oplopende inflatie was vertraagd, twee tekenen dat de grootste economie ter wereld op koers zou kunnen liggen om dit kwartaal te groeien.

De consumentenbestedingen, die goed zijn voor meer dan twee derde van de economische activiteit in de VS, zijn vorige maand met 0,9% gestegen, en hoewel de inflatie in april is blijven toenemen, was zij minder hoog dan in de afgelopen maanden. De prijsindex van de persoonlijke consumptiebestedingen (PCE) steeg met 0,2%, de kleinste stijging van november 2020.

De Amerikaanse Federal Reserve noemde, in notulen van zijn vergadering van mei die eerder deze week werden vrijgegeven, de inflatie een ernstig punt van zorg. Een meerderheid van de centrale bankiers steunde twee renteverhogingen van een half procentpunt in juni en juli, nu de groep de inflatie probeert te beteugelen zonder een recessie te veroorzaken.

De Fed liet wel ruimte voor een pauze in de renteverhogingen als de economie verzwakt.

Volgens analisten waren de gegevens over de consumentenbestedingen en de inflatie bemoedigend en ondersteunden zij de groeiramingen voor het tweede kwartaal, die meestal boven een percentage van 2,0 op jaarbasis liggen.

"De groeimotor van de Amerikaanse economie is nog steeds springlevend, en dat is belangrijk," zei Joe Quinlan, hoofd van CIO Market Strategy bij Merrill en Bank of America Private Bank. "De groeiramingen voor (het tweede kwartaal) zijn nog steeds goed. Er is een betere toon in de markt dan we de afgelopen weken hebben gezien, wat betreft de inflatie die hier mogelijk een piek bereikt. Misschien kunnen we stagflatie vermijden."

De MSCI-wereldaandelenindex, die aandelen in 45 landen volgt, steeg 1,78% om 14.50 uur EDT (1850 GMT).

Wereldwijde aandelenfondsen zagen in de week tot 25 mei voor het eerst in zeven weken een instroom, volgens Refinitiv Lipper.

De Europese aandelen bereikten een hoogste punt in drie weken en stegen met 1,42%. De Britse FTSE bereikte ook een hoogste punt in drie weken, en stevende af op zijn beste weekresultaten sinds medio maart.

De Dow Jones Industrial Average steeg 368,34 punten, of 1,13%, tot 33.005,53, de S&P 500 won 75,33 punten, of 1,86%, tot 4.133,17 en de Nasdaq Composite voegde 319,75 punten toe, of 2,72%, tot 12.060,40.

De opbrengst van de benchmark 10-jaars Treasury notes was laatst 2,7432%. Het had eerder deze maand een hoogste stand in drie jaar bereikt van 3,2030%, uit vrees dat de Fed de rente snel zal moeten verhogen om de inflatie onder controle te krijgen.

Lagere rendementen tonen aan dat het monetaire beleid van de Fed erin slaagt de kredietverlening te verstrakken en de prijzen af te remmen, zei Quinlan van BofA.

"De 10-jaarsrente suggereert dat wij de inflatie niet boven de 9-10% hoeven te laten uitbreken," zei Quinlan. "Wij komen dicht bij een piek in de inflatie."

De tweejaarsrente, die stijgt naarmate de traders een hogere rente op de fed funds verwachten, daalde tot 2,4839%.

De rente op Duitse 10-jarige obligaties daalde met 4 bp tot 0,955%.

Aziatische aandelen profiteerden ook van de hoop op stabiliserende Sino-VS banden en meer Chinese overheidsstimulansen.

De Verenigde Staten zullen China niet beletten zijn economie te laten groeien, maar willen wel dat het zich aan de internationale regels houdt, zei minister van Buitenlandse Zaken Antony Blinken donderdag in opmerkingen die door sommige beleggers als positief voor de bilaterale banden werden geïnterpreteerd.

De aandelen van de opkomende markten stegen met 2,01%. MSCI's breedste index van aandelen uit Azië en de Stille Oceaan buiten Japan was 2,23% hoger, terwijl de Japanse Nikkei 0,66% steeg.

De zwaai naar een over het algemeen positief marktsentiment dreef de dollar naar een laagste punt in een maand ten opzichte van een index van valuta.

De dollarindex daalde laatst 0,02%, terwijl de euro 0,03% steeg tot $1,0727.

De olieprijzen stonden dicht bij de hoogste niveaus in twee maanden op het vooruitzicht van een krappe markt door het stijgende benzineverbruik in de Verenigde Staten in de zomer, en ook de mogelijkheid van een EU-verbod op Russische olie.

De Amerikaanse ruwe olie noteerde 98 cent hoger, of 0,86% meer, op $115,07 per vat. Brent noteerde $2,03 hoger, of 1,73% hoger, op $119,43 per vat.

Goud voegde 0,2% toe tot $1.852,83 per ounce.