In een drukke week voor vergaderingen van centrale banken heeft de centrale bank van Australië dinsdag haar belangrijkste rentetarief met meer dan de verwachte 25 basispunten verhoogd, waardoor de Aussie-dollar met maar liefst 1,3% steeg en de plaatselijke aandelen een klap kregen.

Donderdag zal de Bank of England naar verwachting voor de vierde keer op rij de rente verhogen.

MSCI's benchmark voor wereldwijde aandelen won 0.1% tegen 0813 GMT, toen Europese aandelen stegen na het overleven van een "flash crash" op maandag, veroorzaakt door een enkele verkooporderhandel door Citigroup.

De pan-Europese aandelenbenchmark STOXX 600 steeg met 0,8%, nadat de verliezen van maandag waren goedgemaakt door een door technologie geleide rally op Wall Street en gesteund door optimistische winstverslagen en winsten in de banksector na hogere obligatierendementen.

"Dit zijn kleine flitsen van zonneschijn op de markten. Het bredere scenario is echter niet bemoedigend," zei Enrico Vaccari, hoofd institutionele verkoop bij Consultinvest in Milaan.

"Ook al is er ruimte voor de aandelenmarkten om van oververkochte niveaus te herstellen, op de lange termijn zijn de tegenwinden te groot, eenvoudigweg omdat de snelheid van de renteverhogingen door de Fed de bewegingen op de aandelen- en vooral de obligatiemarkten zal sturen," voegde hij eraan toe.

In het VK daalde de FTSE 100 index, die na een lang weekend weer openging, 0,2%. In Frankrijk steeg BNP met 4%, nadat een sterke toename van de handelsactiviteiten de grootste kredietverstrekker van het land hielp de verwachtingen voor de winstgroei te overtreffen.

In Azië bleven de aandelen overwegend stabiel in de vakantiedunne handel, waarbij zowel de Chinese als de Japanse markten gesloten waren, maar in Hongkong daalde het aandeel Alibaba tot 9% door bezorgdheid over de status van zijn miljardair-oprichter Jack Ma.

Een bericht in de staatsmedia dat de Chinese autoriteiten actie hadden ondernomen tegen een persoon met de achternaam Ma sloeg hard in op het aandeel, maar het herwon zijn verliezen nadat het bericht werd herzien om duidelijk te maken dat het niet om de oprichter van het bedrijf ging.

De Hang Seng-index van Hongkong veranderde weinig en de KOSPI van Zuid-Korea daalde 0,3%. De Australische S&P/ASX 200 index daalde 0,4% nadat de centrale bank de rente verhoogde en meer verhogingen in het vooruitzicht stelde om de inflatie te beteugelen.

De Amerikaanse aandelenfutures stegen, waarbij zowel de Nasdaq als de S&P 500 e-mini's rond de 0,4% stegen.

Maandag sloot Wall Street een wip-sessie hoger af, toen beleggers in het laatste uur van de handel in technologie-aandelen kochten, omdat zij in de aanloop naar de Fed-vergadering van deze week te sterk waren afgewaardeerd.

Beleggers verwachten dat de Fed de rente aan het eind van een tweedaagse vergadering op woensdag met 50 basispunten zal verhogen, hoewel er onzekerheid bestond over hoe havikachtig voorzitter Jerome Powell zal klinken in commentaren na het besluit.

Ongeveer 250 basispunten aan renteverhogingen tegen het einde van dit jaar zijn al ingeprijsd door de geldmarkten, wat volgens sommige analisten de ruimte voor havikistische verrassingen deze week verkleint.

De rente op Amerikaanse staatsobligaties bleef in de Europese ochtendhandel boven de 3%, nadat ze maandag voor het eerst sinds december 2018 die belangrijke psychologische mijlpaal had doorbroken.

De Amerikaanse referentierente op 10 jaar steeg met 2 basispunten tot 3,0025%.

Vaccari van Consultinvest zei dat als de 10-jaars rente in de VS 4% zou bereiken, er een "zeer sterke verschuiving naar obligaties zou zijn, ook al lijkt dat risico vandaag vrij ver weg".

De dollar, die gesteund werd door het kopen van veilige havens vanwege zorgen over de economische vooruitzichten, bleef net onder het hoogste punt van bijna twee decennia dat in april werd bereikt en de euro bleef boven het laagste niveau in meer dan vijf jaar dat vorige maand werd bereikt.

De dollarindex noteerde laatst op 103,44, een daling van 0,1% over de dag. De euro handelde 0,1% hoger op $1,0536.

RBA VOEGT ZICH BIJ DE CLUB

Elders op de valutamarkten maakte de Australische dollar een sprongetje nadat de centrale bank haar kasrente met een verrassend grote 25 basispunten had verhoogd tot 0,35%, de eerste verhoging in meer dan tien jaar. De centrale bank gaf ook aan dat er nog meer renteverhogingen in het verschiet liggen, nu zij het doek trekt voor de massale stimuleringsmaatregelen in verband met de pandemie.

"De RBA heeft zich bij de club gevoegd, met een renteverhoging vandaag die iets groter was dan wij hadden verwacht. Het pleidooi om het beleid van de noodinstellingen af te halen was duidelijk en de RBA heeft daar gehoor aan gegeven," zei Jo Masters, hoofdeconoom bij Barrenjoey in Sydney.

De Aussie stond 0,8% hoger op $0,7107, terwijl een meerderheid van de analisten in een peiling van Reuters een stijging tot slechts 0,25% had verwacht.

Het Britse pond steeg en nam afstand van zijn 22-maands dieptepunten tegenover de dollar, toen handelaren winst namen op de recente stijging van de greenback in de aanloop naar de beleidsvergadering van de Bank of England.

Het pond steeg met 0,5% tot $1,254, tegen het laagste punt van $1,2412 dat vorige week werd bereikt.

De olieprijzen daalden, in tegengestelde richting getrokken door China's COVID-19 lockdowns, die op de vraag naar brandstof zouden kunnen wegen, en de vooruitzichten op een aanbodstreffer van een mogelijk Europees olie-embargo tegen Rusland.

Brent ruwe olie daalde 0,5% tot $107 per vat, en Amerikaanse ruwe olie verloor ook 0,5% tot $104,6.

De Londense koperprijzen daalden tot een dieptepunt in drie maanden, toen de COVID-19 beperkingen in topverbruiker China en het vooruitzicht van agressieve renteverhogingen in de VS de bezorgdheid over de zwakkere mondiale groei, die de vraag naar metalen zal aantasten, aanwakkerde.

De benchmark voor driemaandskoper op de London Metal Exchange daalde met 1,7% tot $9.608,50 per ton.

De goudprijzen bereikten hun laagste punt sinds medio februari, toen een hoge dollar en de op handen zijnde renteverhoging door de Fed de aantrekkingskracht van edelmetaal als inflatie-indekking temperden.

Spot goud noteerde 0,4% lager op $1.854,4 per ounce.