Franklin Resources, Inc. heeft de lancering aangekondigd van de Franklin Small Cap Enhanced ETF, een nieuwe toevoeging aan het groeiende aanbod van actieve ETF's van het bedrijf in de Verenigde Staten. FSML streeft naar langetermijnvermogensgroei via een systematisch multi-factor beleggingskader, waarin een eigen overtuigingsfactor wordt geïntegreerd die gebruikmaakt van de inzichten van Franklin Templeton's gespecialiseerde beheerders. Deze aanpak is ontworpen om een meer geïnformeerde en adaptieve manier te bieden om kansen binnen small caps te benutten. FSML wordt beheerd door Adrian H. Chan, CFA, Eric Johnson, CFA, en Jacqueline Kenney, CFA, leden van het Franklin Templeton Investment Solutions (FTIS) team, de multi-asset en kwantitatieve onderzoekseenheid van het bedrijf.
Het fonds belegt hoofdzakelijk in aandelen van bedrijven met een kleine marktkapitalisatie binnen het universum van de Russell 2000 Index. Het beleggingsproces is gebaseerd op een eigen multi-factor model dat bedrijven beoordeelt op kwaliteit, waarde, sentiment en alternatieve signalen, en daarnaast een overtuigingssignaal integreert dat voortkomt uit portefeuille-inzichten van vier gespecialiseerde beheerders van Franklin Templeton: ClearBridge Investments, Franklin Templeton, Royce Investment Partners en Putnam Investment Management. Een kenmerkend element van de strategie is de eigen overtuigingsfactor, die wordt afgeleid van benchmarkrelatieve positionering en de bijdrage aan risico binnen de small cap-portefeuilles van de sub-adviseurs.
Deze inzichten worden gecombineerd met de inzichten van de andere vier factoren die in de portefeuille worden toegepast, waardoor een meer verfijnd portefeuilleconstructieproces ontstaat dan bij traditionele factorbenaderingen. De strategie wordt doorgaans maandelijks geherbalanceerd om de gewenste blootstellingen te behouden. Onder normale marktomstandigheden belegt het fonds minimaal 80% van zijn nettoactiva in aandelen van bedrijven met een kleine marktkapitalisatie, inclusief derivaten met vergelijkbare economische kenmerken.
Het fonds kan tot 10% van zijn activa beleggen in buitenlandse effecten.
