De pan-Europese STOXX 600-index daalde met 1,8 % naar 634,91 punten, het laagste niveau in een week tijd.
De dalingen schudden beleggers wakker die de afgelopen dagen juist meer vertrouwen kregen in regionale aandelen, aangemoedigd door tekenen van een afzwakkende inflatie en de hoop dat verdere renteverhogingen wellicht niet nodig zouden zijn.
Het onderstreepte tevens dat een fragiele geopolitieke situatie de markten nog steeds snel uit evenwicht kan brengen.
'Wat mij betreft is het gewoon tijdverspilling om met hen om te gaan', zei Trump over Iran. De VS en Iran voerden over en weer aanvallen uit, en Washington stelde opnieuw sancties in op Iraanse olie.
'We zijn allemaal gefrustreerd over de gang van zaken. Maar uiteindelijk denk ik dat iedereen, inclusief president Trump, dit graag achter de rug zou hebben', aldus Nick Niziolek, co-chief investment officer bij Calamos Investments.
SPAANSE AANDELEN KELDEREN
Met een verlies van 2,7 % was de Spaanse IBEX-index de grootste verliezer onder de regionale beurzen.
De graadmeter beleefde zijn slechtste dag sinds begin maart nadat Trump verklaarde dat hij minister van Financiën Scott Bessent opdracht had gegeven om alle handel met Spanje stop te zetten, waarbij hij Madrid een 'verschrikkelijke partner' noemde.
Niziolek gaf echter aan dat hij zijn portefeuille niet zou aanpassen op basis van deze kritiek.
'Hoe schokkend het ook klinkt in de krantenkoppen, we zijn gewend geraakt aan dit soort uitspraken', zei hij.
In heel Europa behoorden de sectoren basismaterialen en bouw en materialen tot de grootste remposten op de hoofdindex, met verliezen van respectievelijk 4,4 % en 3,7 %.
Automobielaandelen daalden eveneens met 3,7 %, terwijl een stijging van de ruwe olieprijzen de energiesector met 1,9 % omhoog hielp.
Hogere olieprijzen wogen op luchtvaartmaatschappijen zoals Air France en Wizz Air, die respectievelijk 6,6 % en 5 % verloren.
'Het is waarschijnlijk dat het sombere sentiment zich zal verspreiden. Het is een grote tegenslag, net op het moment dat landen over de hele wereld opgelucht ademhaalden', aldus Susannah Streeter, hoofd beleggingsstrategie bij Wealth Club.
De markten hadden de verwachtingen voor een nieuwe renteverhoging door de Europese Centrale Bank dit jaar naar beneden bijgesteld, en beleidsmakers hadden aangegeven dat de risico's voor groei en inflatie meer in evenwicht waren na het recente staakt-het-vuren.
Na de ontwikkelingen van dinsdag houden handelaren nu echter rekening met ongeveer 42 basispunten aan verhogingen dit jaar, zo bleek uit gegevens van LSEG, tegenover 25 basispunten op dinsdag.
Beleggers hielden ook de technologie-aandelen wereldwijd nauwlettend in de gaten, die een wankele start van juli kenden na een sterk door AI gedreven tweede kwartaal.
Zuid-Koreaanse aandelen sloten 20 % onder het recordniveau van juni, wat een berenmarkt bevestigde. De technologiebeurs Nasdaq sloot vannacht onder zijn voortschrijdend gemiddelde van 50 dagen, wat duidt op een zwak momentum op de korte termijn.
Europese technologie-aandelen lieten een gemengd beeld zien: chipmachinefabrikant ASML steeg met 1,3 %, terwijl chipbedrijf Aixtron met 2,7 % daalde.
Bij de individuele aandelen sprong Bahnhof met 17,1 % omhoog nadat telecomoperator Telenor ermee instemde een controlerend belang te kopen in de Zweedse breedbandaanbieder. De deal waardeert het bedrijf op 6,1 miljard Zweedse kroon (629,7 miljoen dollar).
