De pan-Europese STOXX 600 sloot 3,1% lager, een daling van ongeveer 5% ten opzichte van het recordslot van afgelopen vrijdag.
Veel regionale beurzen en sectorindexen, waaronder de STOXX 600, noteerden hun scherpste eendaagse dalingen sinds april, toen de Amerikaanse president Donald Trump's "Liberation Day"-tarieven de wereldmarkten opschudden.
"Een staakt-het-vuren lijkt voorlopig een verre mogelijkheid nu Iran tevreden lijkt met het schaden van westerse belangen in het Midden-Oosten ... Dit drukt de markten vandaag lager omdat de dreiging van een langdurig conflict realistischer wordt," aldus Lindsay James, investeringsstrateeg bij Quilter.
Elke sector van de STOXX 600 werd meegesleurd in de verkoopgolf, aangevoerd door de financiële sector. De bankenindex zakte naar een bijna driemaands dieptepunt, waarbij op het VK gerichte kredietverstrekkers, gezien als meer blootgesteld aan risico's in het Midden-Oosten, het zwaarst werden getroffen. HSBC was de grootste negatieve factor, met een daling van 5,2%.
Ook verzekeraars gingen onderuit, met een daling van 4,2% voor de sector, terwijl industriële aandelen 3,6% verloren.
De Spaans georiënteerde, financiële hoofdindex daalde met 4,6% naar het laagste punt sinds medio december, terwijl de exportgerichte Duitse DAX een driemaands dieptepunt bereikte.
OLIEPIEK WAKKERT INFLATIEZORGEN AAN
De olieprijzen stegen met 7% in hun derde sessie van winsten, waarbij Brent een hoogste punt in 19 maanden bereikte nu de oorlog zijn vierde dag ingaat en Iraanse aanvallen de commerciële scheepvaart door de cruciale Straat van Hormuz verstoren.
Toch bood dat weinig bescherming voor energieaandelen, die 1,4% lager sloten, wat aangeeft dat hogere olieprijzen net zo goed een vraagschok kunnen zijn als een winstmotor wanneer beleggers volledig risicomijdend zijn.
Reisaandelen bleven zwaar onder druk staan. Lufthansa daalde 4%, terwijl British Airways-eigenaar IAG 5,4% verloor en Air France-KLM 7,9% inleverde.
Beleggers vrezen dat een energieschok de inflatie opnieuw zal aanwakkeren terwijl de toch al zwakke groei verder onder druk komt te staan, aangezien Europa sterk afhankelijk is van producten die via deze cruciale corridor worden vervoerd, en alternatieve routes de prijzen kunnen opdrijven.
"Als deze (oliepieken) aanhouden, worden inflatieschokken een reële mogelijkheid en komt het rentepad ter discussie te staan," aldus James.
De markten rekenen nu op een kans van 40% op een renteverhoging in 2026, tegenover 25% eerder op de dag, volgens gegevens van LSEG.
Als weerspiegeling van de toenemende onrust steeg de Europese volatiliteitsindex, de STOXX-volatiliteitsindex, voor de vierde sessie op rij naar het hoogste niveau sinds medio april.
Beiersdorf noteerde de grootste eendaagse daling ooit met een verlies van 20% nadat de Nivea-producent een iets lagere kernwinstmarge voor 2026 voorspelde.
Lottomatica-aandelen stegen met 3,3% nadat het Italiaanse gokbedrijf voor 2026 een aangepaste kernwinst van 940 miljoen euro tot 980 miljoen euro voorspelde, boven de 856 miljoen euro van vorig jaar.
Naturgy-aandelen daalden met 7,4% nadat BlackRock zijn resterende belang van 11,4% in het Spaanse energiebedrijf met korting verkocht via een versnelde plaatsing.
(Verslaggeving door Avinash P, Pranav Kashyap en Purvi Agarwal in Bengaluru; Redactie door Mrigank Dhaniwala, Maju Samuel en Chris Reese)
