De Aziatische aandelenmarkten zijn maandag licht gedaald, terwijl een escalerend geschil tussen China en Japan het sentiment in Tokio onder druk zette. Beleggers kijken uit naar een week vol in te halen economische cijfers en bedrijfsresultaten.
De cijfers van Nvidia, die woensdag nabeurs worden gepubliceerd, kunnen voor beleggers zwaarder wegen dan het Amerikaanse arbeidsmarktrapport van september, dat donderdag verschijnt maar inmiddels als enigszins verouderd wordt beschouwd.
S&P 500-futures stegen tijdens de Aziatische handel met 0,4%, terwijl Nasdaq 100-futures 0,7% hoger noteerden. Europese en FTSE-futures daalden daarentegen met ongeveer 0,1%.
De verwachting dat de Amerikaanse rente in december wordt verlaagd, is na terughoudende geluiden van beleidsmakers tot onder de 50% gezakt. Dat zet vooral druk op aandelen in de oververhitte en rentegevoelige technologiesector.
CHINA-JAPAN SPANNINGEN
In de Aziatische handel verloor de Nikkei in Japan 0,2%, waarbij toerisme- en retailaandelen fors daalden nadat China zijn burgers had gewaarschuwd om niet naar Japan te reizen.
Aandelen van warenhuisketen Isetan Mitsukoshi, Muji-moeder Ryohin Keikaku en cosmeticaproducent Shiseido leverden elk ongeveer 10% in.
In Australië bleef de beurs vlak, nadat BHP 0,6% verloor doordat het Britse hooggerechtshof het bedrijf aansprakelijk stelde voor een dambreuk in Brazilië. De beurzen in Hongkong en China daalden elk met circa 1%.
Cijfers toonden aan dat de Japanse economie voor het eerst in zes kwartalen kromp, mede door Amerikaanse importtarieven. Een Nikkei-bericht over een stimuleringspakket van 110 miljard dollar drukte echter zwaarder op de obligatiemarkt en stuwde het 20-jaars rendement naar het hoogste niveau in 26 jaar: 2,75%.[JP/]
Sommige analisten zien ook risico voor de yen als het vertrouwen in fiscale discipline afneemt, vergelijkbaar met wat vorige week in Groot-Brittannië gebeurde toen aandelen, obligaties en het pond kelderden na berichten dat minister van Financiën Rachel Reeves belastingverhogingen zou terugdraaien. [GB/]
Het rendement op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties steeg vrijdag en bleef in Azië op 4,163% staan.
De indices op Wall Street herstelden vrijdag van een forse uitverkoop eerder op de dag, wat resulteerde in een gemengde slotstand: de S&P 500 verloor licht, terwijl de Nasdaq bescheiden winst boekte.
ARBEIDSMARKT, NVIDIA
Het belangrijkste Amerikaanse macro-economische cijfer deze week is het uitgestelde banenrapport van september, dat donderdag verschijnt.
De cijfers zijn mogelijk te gedateerd om nog veel invloed te hebben, aangezien particuliere onderzoeken reeds op een afkoelende arbeidsmarkt wijzen.
"Als het rapport dat enkel bevestigt, zal het de toon van de meer havikistische Fed-bestuurders niet veranderen. Zij maken zich vooral zorgen over opwaartse inflatierisico's, dus voor hen zijn de CPI-cijfers doorslaggevend," aldus Khoon Goh, hoofd research Azië bij ANZ.
Vrijdag temperden verwachtingen van renteverlagingen nadat Jeffrey Schmid (Kansas City Fed) en Lorie Logan (Dallas Fed) twijfels uitten over de noodzaak om de rente volgende maand te verlagen.
Home Depot, Target, Walmart en Nvidia publiceren deze week hun kwartaalcijfers in de VS. Alle ogen zijn gericht op Nvidia, aangezien de marktreactie wordt gezien als een test voor de aanhoudende rally.
Het aandeel Nvidia is sinds de lancering van ChatGPT in november 2022 met circa 1.000% gestegen. Alleen dit jaar bedroeg de koerswinst meer dan 40%, waarmee Nvidia vorige maand als eerste bedrijf een marktwaarde van 5 biljoen dollar overschreed.
Op de valutamarkt steeg de Amerikaanse dollar licht, waardoor de euro net onder $1,16 bleef en de dollar ook op andere belangrijke valuta terrein won.
Goud herstelde enigszins van het verlies op vrijdag en noteerde op $4.060 per troy ounce. Brent-olie daalde 1% tot $63,78, nadat de ladingen hervat werden in een Russische haven die eerder door een Oekraïense aanval was getroffen.[O/R]
Bitcoin, dat zich de laatste tijd als graadmeter voor het sentiment rond technologieaandelen gedraagt, noteerde zijn grootste wekelijkse verlies sinds maart en verloor afgelopen week meer dan 10%. De koers stond op $95.000.
